مازن الداود الرئيس التنفيذي لشركة أصول وبخيت الاستثمارية

قال الرئيس التنفيذي لــ شركة أصول وبخيت الاستثمارية الأستاذ/ مازن الداود، إن شركة أصول وبخيت الاستثمارية تستهدف من خلال طرح أسهمها في السوق الموازي "نمو" التوسّع في المنتجات الحالية، واستثمار 50% من متحصلات الطرح في المنتجات المستقبلية للشركة، لافتًا إلى أن كافة متحصلات الطرح سيتم إعادة ضخها في أعمال وأنشطة الشركة وتحفيز الموظفين عبر تملكهم لجزء من أسهم الشركة. ولن يحصل المساهمون الحاليون على أي مبالغ من متحصلات الطرح.

وأوضح الداود في مقابلة مع "أرقام"، أن الشركة حققت قفزة كبيرة في إيراداتها خلال النصف الأول من العام 2023، بارتفاعها 107% لتصل إلى 32.5 مليون ريال تقريباً، وارتفاع أرباحها 94% لتصل إلى 13 مليون ريال تقريباً، بهامش ربح مرتفع يقارب الـ40% من إجمالي الإيرادات.

وأكد الداود تبني "أصول وبخيت" لسياسة تنويع الاستثمارات والابتعاد عن التركز في قطاعات بعينها، إلى جانب مواكبتها للتطورات الاقتصادية، واستثمار الفرص والنمو في قطاعات جديدة كالتقنية المالية (FinTech) والاستثمارات في رأس المال الجريء (Venture Capital)، ما مكن الشركة من الاستمرار في مسار الربحية منذ الاندماج في العام 2014، بالإضافة إلى توزيع 27 مليون ريال سعودي على مساهميها من تاريخ الاندماج.

وحول استثمارات صناديق الشركة العقارية، بيّن "الداود" أن الشركة كانت سباقة في الاستثمار في الأصول العقارية، عبر تأسيسها لصندوق "المعذر ريت" الذي يعد أحد أوائل الصناديق العقارية المتداولة بالسوق الرئيسية "تاسي"، بالإضافة إلى قيام الشركة بتأسيس وإدارة مجموعة من الصناديق العقارية.

وبين الداود أن 60.000% من أسهم الشركة بعد الطرح (ما مجموعه (4,860,000 سهم) من الأسهم المملوكة للمساهمين الحاليين قبل الطرح ستخضع لفترة حظر لا تقل عن 24 شهراً من تاريخ بدء تداول أسهم الشركة في السوق الموازية.

وأعلن الداود استهداف "أصول وبخيت" أن يصل مجموع أحجام الأصول المدارة والمستهدف إطلاقها قبل نهاية العام 2023 إلى 2.4 مليار ريال، وزيادة عدد الصناديق القائمة حاليا والمؤسسة والمشغلة من قِبل الشركة من 8 صناديق إلى 13 صندوقًا قبيل نهاية العام 2023، وزيادة عدد الصناديق التي تقدم لها "أصول وبخيت" خدمات الحفظ وإدارة العمليات إلى 8 صناديق يبلغ حجم أصولها المستهدف 4 مليارات ريال بنهاية هذا العام أيضاً.

وإلى تفاصيل المقابلة:

*حدثنا عن بداية نشأة الشركة وأبرز المراحل التي مرت بها؟

- البدايات الأولى للشركة كانت في عام 2005، إذ كانت شركة أصول المالية أول مؤسسة سوق مالية تم ترخيصها من هيئة السوق المالية (قبيل اندماجها مع مجموعة بخيت الاستثمارية، وتغير اسم الشركة إلى شركة أصول وبخيت الاستثمارية)، حيث كانت مجموعة بخيت الاستثمارية من أول مؤسسات السوق المالية التي أسست ورخصت من هيئة السوق المالية في 2006، والتي عرفت سابقاً "مركز بخيت للاستشارات المالية" والذي بدأ أعماله منذ عام 1994 في المملكة العربية السعودية لتشمل أنشطته الأسواق المالية المحلية والإقليمية، وفي نوفمبر 2013، جرى الاندماج بين شركتي (أصول المالية) و(مجموعة بخيت الاستثمارية) وصدرت موافقة هيئة السوق المالية على اندماج الشركتين، كأول مؤسسة سوق مالية ناتجة عن اندماج مؤسستي سوق ماليتين.

وعملت الشركة على توسيع قاعدة خدماتها ومنتجاتها، فبدأت في إدارة الاستثمارات والأنشطة المالية، وسرعان ما زادت من منتجاتها وخدماتها لتواكب مستهدفات المملكة في تطوير القطاع المالي، وتنوع المنتجات الاستثمارية، إذ تلعب دورًا رياديًا في ذلك عبر تقديمها لخدمات مالية متنوعة من بينها (إدارة الاستثمارات عبر المحافظ الخاصة والصناديق الاستثمارية، تشغيل الصناديق، خدمات حفظ الأوراق المالية، الصناديق العقارية، خدمات التداول، خدمات التقنية المالية، خدمات تمويل الملكية الجماعية، استثمارات رأس المال الجريء، وغيرها من الخدمات)، لتصبح شركة إدارة أصول وخدمات مالية متكاملة.

وتفخر الشركة بأن لديها من الأولويات في القطاع المالي بالمملكة، إذ إنها أول مؤسسة سوق مالية ناتجة عن الاندماج بين مؤسستي سوق ماليتين في 2013، كما أنها أول مؤسسة سوق مالية تمنحها هيئة السوق المالية ترخيصًا في 2005، وقد كان لها السبق عبر تاريخها الطويل بأن تكون أول مؤسسة سوق مالية تصدر منتجات استثمارية متخصصة هي الأولى من نوعها في السوق مثل صندوق أصول وبخيت للإصدارات الأولية وصندوق أصول وبخيت للمتاجرة بأسهم السوق الموازية. وتسعى الشركة إلى الحفاظ على ريادتها وأسبقيتها عبر الدخول المبكر في قطاعات جديدة كقطاع التقنية المالية، حيثُ أسست منصة تنويل للوساطة الرقمية عبر إحدى الشركات التابعة والتي حصلت على أول ترخيص في المملكة من البنك المركزي السعودي لممارسة هذا النشاط في الربع الأول من عام 2023. ومن المتوقع إن شاء الله أن تكون "أصول وبخيت" أول مؤسسة سوق مالية مدرجة في السوق المالية السعودية.

*كيف توزعت الإيرادات للشركة حسب الأنشطة وما أكثر الأنشطة تحقيقًا للأرباح؟

- تتسم أعمال "أصول وبخيت" الاستثمارية بالتنوع وعدم التركز في قطاعات بعينها، وهو ما جعلها في مسار الربحية المتواصل منذ الاندماج في 2014 حيث قامت الشركة بتوزيع ما يقارب الـ 27 مليون ريال على مساهميها منذ تاريخ الاندماج، إلى جانب حصافة استثماراتها ودخولها في قطاعات جديدة، ويظهر ذلك في توازن الإيرادات حسب الأنشطة بالشركة، إذ تظهر النتائج المالية للعام 2022 بأن رسوم إدارة المحافظ قد مثلت 17.5% تقريبا من إيرادات الشركة، فيما مثلت رسوم إدارة الصناديق حوالي 23.9% من الإيرادات، أما أرباح تقييم الاستثمارات بالقيمة العادلة، فقد ساهمت في 25.1% تقريباً من إيرادات الشركة، وإيرادات إدارة العمليات والحفظ والوساطة والتعامل والتمويل بالهامش فقد ساهمت في حوالي 10.8%، أما توزيعات الأسهم وأرباح بيع استثمارات بالقيمة العادلة فقد مثلت حوالي 13.2% وإيرادات أخرى 9.5% تقريباً. تجدر الإشارة هنا إلى أن الشركة وزعت أرباحا نقدية على مساهميها مقدارها 27 مليون ريال سعودي وذلك من رأس المال الحالي والذي يبلغ 60 مليون ريال.

*كيف كان أداء الصناديق المدارة من قبل شركة أصول وبخيت للمتاجرة بالأسهم؟

- حققت الصناديق المدارة من قبل شركة "أصول وبخيت" عدة إنجازات كان آخرها حصول "صندوق أصول وبخيت للمتاجرة بأسهم السوق الموازية" على جائزة أرقام التقديرية لعام 2022 لأفضل أداء عن آخر 5 سنوات بعد تحقيقه عائداً بلغ 296.16% خلال تلك الفترة، وتواصل الصناديق المدارة من قِبل الشركة أدائها منذ بداية العام 2023، إذ حقق "صندوق أصول وبخيت للإصدارات الأولية المتوافق مع الضوابط الشرعية عائدًا يبلغ 30.29%" و"صندوق أصول وبخيت للإصدارات الأولية29.12%" و"صندوق أصول وبخيت للمتاجرة بأسهم السوق الموازية – نمو 18.46%" و"صندوق أصول وبخيت للمتاجرة بالأسهم السعودية 18.43%"، منذ بداية العام 2023م وحتى نهاية سبتمبر.

*حدثنا عن استثمارات الشركة في القطاع العقاري بالمملكة؟

- تولي الشركة أهمية كبيرة للاستثمار في القطاع العقاري بالمملكة، والذي يمثل نحو 6% من الناتج المحلي الإجمالي بالمملكة، ولذا أسست وأدارت في 2017، صندوق "المعذر ريت" برأس مال قدره 613.7 مليون ريال وهو صندوق استثمار عقاري متداول وتديره الشركة، وكان صندوق "المعذر ريت" خامس الصناديق العقارية المتداولة والمطروحة طرحا عامًا في السوق السعودي بعام 2017، وتتنوع محفظة استثمارات الصندوق بين القطاعات المكتبية والسكنية والتجارية، كما أسست صندوق "مجمع تلال الملقا السكني" كصندوق تطوير عقاري مقفل ومؤسس كطرح خاص، بصافي قيمة أصول يبلغ 180 مليون ريال، إضافة لبعض الصناديق الأخرى، وتنظر الشركة للاستثمارات في العقار حسب أوضاع السوق، بما يخدم مصالح مساهميها وينعكس على ربحيتها، ولذلك تعمل الشركة حاليا على إطلاق عدد من الصناديق العقارية التي من المتوقع الانتهاء من إجراءاتها النظامية والإعلان عنها قبل نهاية هذا العام.

*ما أسباب رغبة الشركة في الإدراج في السوق الموازية "نمو"؟

- تتميز الشركة بمستويات حوكمة عالية، نظير ضرورة استيفائها لتراخيص هيئة السوق المالية كونها مؤسسة سوق مالية مطالبة بتبني أفضل الممارسات في الشفافية والإفصاح، لذا فقد كان من اليسير عليها المضي في خطة الإدراج والطرح في السوق المالية، وتسعى الشركة من خلال الطرح في السوق المالية السعودية، إلى زيادة رأس مالها من خلال الطرح العام ليصبح 81 مليون ريال، لتستمر الشركة في تحقيق الريادة والابتكار في تقديم الخدمات الاستثمارية المتطورة، وزيادة انتشار علامتها التجارية.

* ما أوجه استخدام متحصلات الطرح الأولي للشركة في السوق الموازي "نمو"؟

- على خلاف معظم الطروحات الحالية بالسوق الموازية، فإن الشركة تستهدف زيادة رأسمالها من خلال الطرح العام الاولي، وستستخدم الشركة كافة متحصلات الطرح في توسيع منتجاتها وصناديقها الاستثمارية الحالية، وتأسيس وطرح صناديق جديدة، إلى جانب دعم المنتجات المستقبلية في القطاع المالي، وعلى رأسها منتجات التقنية المالية (FinTech)، كما ستستغل جزءا من متحصلات الطرح لصالح برنامج تحفيز الموظفين وتملكهم لجزء من أسهم الشركة. ولن يحصل المساهمون الحاليون على أي مبالغ من متحصلات الطرح الأولي.

*حدثنا عن تفاصيل فترة الحظر الإضافية المفروضة على المساهمين الحاليين؟

إن شركة "أصول وبخيت" مؤسسة سوق مالية مرخصة من هيئة السوق المالية، والتقدم بطلب طرح وإدراج الشركة بالسوق خاضع لعدم ممانعة الهيئة، لذلك فقد تم الحصول على عدم الممانعة من الهيئة مشروطةً بتطبيق حظر إضافي على المساهمين الحاليين، وبناءً عليه فقد تم الحصول على موافقة الجمعية العامة للشركة لخضوع 60.000% من أسهم الشركة بعد الطرح (ما مجموعه (4,860,000) سهم) من الأسهم المملوكة للمساهمين الحاليين قبل الطرح لفترة حظر لا تقل عن 24 شهراً من تاريخ بدء تداول أسهم الشركة في السوق الموازية، كما يجب الحصول على موافقة هيئة السوق المالية المسبقة قبل التصرف في هذه الأسهم من قبل المساهمين الحاليين قبل الطرح بعد انتهاء فترة الحظر.

*ما أبرز مستهدفات الشركة المستقبلية على المديين القريب والمتوسط؟

تعمل الشركة على توسيع أنشطتها الاستثمارية بما في ذلك الاستثمار الجريء عبر صندوق أصول وبخيت - آي مينا رؤى للنمو، ويركز الصندوق على الاستثمار بالشركات الناشئة المبتكرة في مراحلها المبكرة وفي مرحلة النمو، ويستثمر الصندوق في مجالات شركات التقنية المالية، والتجارة الإلكترونية والشركات التي تستخدم التقنية في دعم عملياتها، وفي شركات الحلول التقنية للمؤسسات وخدمات توفير البرمجيات.

كما أنّ متحصلات الطرح الأولي للشركة، سيستخدم 50% منها في المنتجات المستقبلية المستهدفة، والاستثمار في فرص قطاع التقنية المالية، و21.5% في التوسع في المنتجات الحالية، وللحفاظ على الكوادر البشرية المؤهلة والمتميزة بالشركة واستهداف المزيد منهم ليكونوا ضمن فريق العمل بالشركة سيتم استخدام 28.5% متحصلات الطرح الأولي لبرنامج تحفيز الموظفين عبر تملكهم لجزء من أسهم الشركة. حيث أن الشركة ومنذ تأسيسها تؤمن بأن الاستثمار برأس المال البشري هو أحد أهم مقومات استمراريتها وتميزها بالسوق.

وعلى المدى القريب، فإن الشركة تستهدف أن يصل مجموع أحجام المحافظ والصناديق المدارة والمستهدف إطلاقها قبل نهاية العام 2023 إلى 2.4 مليار ريال، وزيادة عدد الصناديق القائمة حاليا والمؤسسة والمشغلة من قِبل الشركة من 8 صناديق إلى 13 صندوقًا قبيل نهاية العام 2023، وزيادة عدد الصناديق التي تقدم لها "أصول وبخيت" خدمات الحفظ وإدارة العمليات إلى 8 صناديق يبلغ حجم أصولها المستهدف 4 مليارات ريال بنهاية هذا العام أيضاً.