حساب خيارات الأسهم
عودة للموسوعةإن حساب خيارات الأسهم هوطريقة لاحتساب قيمة خيارات الأسهم، التي تُوزّع كحوافز على الموظفين، ضمن تقارير الأرباح والخسائر الخاصة بالأعمال التجارية المُدرجة. ينصّ بيان الإيرادات وكشف الميزانية وبيان التدفق النقدي على حتى الخسارة الناتجة عن التطبيق تُحسب من خلال ملاحظة الفرق بين ثمن السوق (إن وجد) للأسهم والنقد المستلم وثمن الممارسة لإصدار تلك الأسهم من خلال الخيار.
يشير معارضوخيارات النظر في الحساب إلى حتى الخسارة الحقيقية -بسبب الفرق بين ثمن الممارسة وثمن السوق للأسهم- مُدرجة عملًا في بيان التدفق النقدي. قد يشيرون أيضًا إلى حتى الخسارة المنفصلة في ربحية السهم (بسبب وجود المزيد من الأسهم المعلّقة) تُسجّل أيضًا في كشف الميزانية من خلال ملاحظة تخفيض قيمة الأسهم المُعلّقة. ببساطة، يُعتقد بأن تمثيل هذا في بيان الدخل لا لزوم له.
ملاحظة: في الوقت الحالي، لا يُحتسب ازدياد القيمة المستقبلي لجميع الأسهم المصدرة في بيان الإيرادات ولكن يمكن الإشارة إليه عند دراسة الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي.
المنهجية
إن الطريقتان لحساب المصاريف المرتبطة بخيارات الأسهم هما طريقة ‹‹القيمة الجوهرية›› وطريقة ‹‹القيمة العادلة››. تعدّ طريقة القيمة العادلة وحدها من المبادئ المحاسبية المقبولة بصفة عامّة في الولايات المتحدة (U.S. GAAP). تُحسب طريقة القيمة الجوهرية، المرتبطة برأي مجلس إدارة المبادئ المحاسبية 25، القيمة الجوهرية باعتبارها الفرق بين القيمة السوقية للسهم وثمن الممارسة للخيار في تاريخ إصدار الخيار (‹‹تاريخ المنح››). نظرًا لأن الشركات تُصدر عمومًا خيارات الأسهم بأسعار ممارسة مساوية لثمن السوق، فإن المصاريف بموجب هذه الكيفية تكون عمومًا صفرية.
تستخدم طريقة القيمة العادلة إما الثمن في السوق أوتحسب القيمة باستخدام صيغة رياضية كنموذج بلاك شولز، الذي يتطلّب افتراضات متنوعّة كمدخلات. هذه الطريقة مطلوبة الآن بموجب القواعد المحاسبية.
في عام 2002، اقتُرِحت طريقة أخرى: حساب الخيارات عند الاختلاف بين ثمن السوق وثمن التطبيق عند ممارسة الخيارات، وليس حساب خياراتٍ غير مُستخدمة، وعرض الخيارات غير المُمارَس عليها كالتزام على الميزانية العمومية. هذه الطريقة، التي تلغي النفقات، طلبتها الشركات أيضًا. كما اقتُرحت طريقة للتوفيق بين تقديرات القيمة العادلة بتاريخ المنحة وثمن الممارسة النهائي.
تُعالَج خيارات الأسهم وفقًا لمعايير التقارير المالية الدولية من خلال المعيار الدولي للتقارير المالية 2 المدفوعات القائمة على الأسهم. بالنسبة للمعاملات مع الموظفين وغيرهم ممن يقدمون خدماتٍ مماثلة، يتعيّن على المنشأة قياس القيمة العادلة لصكوك الأسهم الممنوحة في تاريخ المنح. في حالة غياب أسعار الأسواق، تُقدّر القيمة العادلة باستخدام تقنية التقييم لتقدير ماهية ثمن صكوك الأسهم هذه في تاريخ القياس في صفقة تجارية متبادلة بين أطراف مطلعة وراغبة. لا يحدد المعيار أي نموذج معين يجب استخدامه.
إدخالات القيودات اليومية بطريقة القيمة العادلة لتعويضات خيارات الأسهم
• تاريخ المنحة (إذا لم تُكتسب الرُخص عند منحها)
لا قيودات يومية
• تواريخ إعداد التقارير، إلى حين اكتسابها (إذا لم تُكتسب الرُخص عند منحه)
حساب تعويض المدين.
الائتمان المدفوع في رأس المال -رُخص الأوراق المالية.
إذا أُصدِرت الرُخص في النهاية، فإن المجموع الإجمالي لحساب التعويضات الذي يجب تسجيله يساوي القيمة العادلة للرُخص في تاريخ المنح. تُحدّد القيمة العادلة للرُخص في تاريخ المنح من السوق أومن نموذج بلاك سكولز. تُخصّص النفقات لكل بيان إيرادات مشمول في التقرير بما يتناسب مع عدد الأيام في تلك الفترة التي تقع ضمن الفترة المؤهلة لاكتساب المنافع.
• تاريخ المنح (إذا لم تُكتسب الرُخص عند منحها)
حساب تعويض المدين.
الائتمان المدفوع في رأس المال -رُخص الأوراق المالية.
تُحدّد القيمة العادلة للرُخص في تاريخ المنح من السوق أومن نموذج بلاك سكولز.
• مزاولة الرُخص
المديونية النقدية.
المديونية المدفوعة في رأس المال -رُخص الأوراق المالية.
ائتمان الأسهم العادية -القيمة الاسمية.
الائتمان المدفوع في رأس المال -الأسهم العادية الزائدة عن القيمة الاسمية.
النقد المجموع من حاملي الرُخص. تُمسح الرُخص ذات الصلة التي تجري ممارستها من الحساب للرُخص المعلّقة. عند إصدار الأسهم، تُوضع الأسهم العادية في الدفاتر - ما يؤثّر على حسابات الأسهم العادية بالقيمة الاسمية، والمساهمات في الأسهم العادية التي تزيد عن القيمة الاسمية.
• إلغاء أوانتهاء الرُخص
المديونية المدفوعة في رأس المال -رُخص الأوراق المالية.
الائتمان المدفوع في رأس المال -رُخص الأوراق المالية المنتهية صلاحيتها.
الدفعات على أساس الأسهم (حقوق ازدياد قيمة السهم)
كبديل عن رُخص الأسهم، يجوز للشركات تعويض موظفيها بحقوق ازدياد قيمة السهم (sSAR). ازدياد قيمة السهم هي حق في دفع المبلغ الذي يزيد به ثمن السوق لسهم واحد من الأسهم بعد فترة زمنية. في هذا السياق، تعني تعبير «ارتفاع قيمة» :المبلغ الذي يرتفع به ثمن السهم بعد فترة زمنية. على النقيض من التعويضات بموجب رُخص الأسهم، لا يحتاج الموظف إلى دفع نفقات نقدية أوامتلاك الأسهم الأساسية للاستفادة من خطة SAR. في الترتيبات التي تُجيز لحامل SARS تحديد تاريخ تسديدها، تعتبر هذه الخطة شكلًا من أشكال خيارات الأسهم.
إدخالات القيودات اليومية للالتزامات ولنفقات حقوق ازدياد قيمة السهم
• خلال الفترة المؤهلة لاكتساب المنافع، في جميع تواريخ إعداد التقارير
حدّد الرصيد الذي قد يحدث مستحقًا للمتمتعين بحقوق ازدياد قيمة السهم غير مكتسبة إذا أُنيطت بموظفين في تاريخ إعداد التقرير، وكان الموظفون يمارسونها في تاريخ إعداد التقرير. يُحتسب هذا الرصيد من ثمن تداول السهم في تاريخ إعداد التقرير، والقيمة التي يجب حتى يزيد ثمن سهم السهم عنها إذا كان يحق للمتمتعين بـSAR الحصول على المستحقات، وعدد SAR الصادر. أدناه، سيُشار إلى ذلك باسم إجمالي التكاليف المُراد الاعتراف بها. في نهاية جميع فترة لإعداد التقارير،قد يكون إجمالي التكاليف المُراد الاعتراف بها هوتقدير للتدفقات النقدية المستقبلية لتوفير المدفوعات.
اضرب إجمالي التكاليف المراد الاعتراف بها -استنادًا إلى ازدياد ثمن السهم اعتبارًا من تاريخ إعداد التقرير والرقم المُصدر لـ SAR - بكسر الفترة المكتملة لاكتساب المنافع. اقتطع النفقات المعترف بها سابقًا بموجب الخطة في الفترات السابقة. هذه هي تكاليف التعويضات لـ SAR خلال الفترة الحالية. (إذا انخفض ثمن السهم، فقد تكون تكاليف التعويضات المحسوبة لـ SAR سلبية، ما يؤدي إلى زيادة إيرادات الفترة). إذا الالتزامات المتراكمة خلال الفترة يساوي التكاليف، وتُجمع في التزام بموجب حساب خطة SAR. وهذا يعني حتى القيودات اليومية للاعتراف بتكاليف التعويضات الإيجابية المتعلقة بـ SAR تتكوّن من مديونية على حساب التعويضات وائتمان للالتزام بموجب خطة SAR.
• بعد الفترة المؤهلة لاكتساب المنافع
إن المصاريف الحالية (أوالمصاريف المضادة) المعترف بها هي التغيّر في الالتزام بموجب الخطة، بناءً على حركة ثمن السوق للسهم. الآن بعد حتى تكتسب منافع SAR، يجب الاحتفاظ بحساب الالتزامات المحجوزة على قدم المساواة مع إجمالي المصاريف المطلوب الاعتراف بها. كما ذكر من قبل، يشير إجمالي المصاريف المطلوب الاعتراف بها إلى مبلغ تقديري، لأن ثمن السهم من المرجح حتى يتغيّر قبل استرداد قيمة SAR بالقيمة النقدية. وهذا يعني حتى القيودات اليومية للاعتراف بتكاليف التعويضات الإيجابية المتعلقة بـ SAR تتكوّن من مديونية على حساب التعويضات وائتمان للالتزام بموجب خطة SAR.
• عند سداد الحقوق
تغلق الشركة الالتزام بموجب حساب خطة SAR، وتدفع الرصيد نقدًا.
الجوانب العملية
يلاحظ معارضوهذا النظام حتى القيمة النهائية للأرباح لمتلقي الخيار (وبالتالي القيمة النهائية لدفع الحوافز تقدمها الشركة) يصعب حسابها قبل تحقيقها.
القيمة الجوهرية أوالقيمة العادلة
لقد تحرّك مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ضد «لرأي 25»، ما هجرها مفتوحةً أمام الشركات لاستثمار الخيارات وفقًا لـ «قيمتها الجوهرية»، بدلاً من «قيمتها العادلة». يظهر حتى الحافز وراء تفضيل القيمة العادلة هوالاعتماد الطوعي للعديد من الشركات الكبرى المدرجة في البورصة، والحاجة إلى معيار مشهجر للمحاسبة.
مسؤوليات مجلس معايير المحاسبة المالية
أثارت معارضة تبني التكاليف بعض التحديّات تجاه الوضع غير العادي والمستقل لـFASB كهيئة تنظيمية غير حكومية، لا سيما الاقتراح المُقدم إلى مجلس الشيوخ الأمريكي بشطب ‹‹البيان 123››.
المراجع
- ^ Hull J, White A. (2004). How to Value Employee Stock Options. Financial Analysts Journal. نسخة محفوظة ثلاثة مارس 2016 على مسقط واي باك مشين.
- ^ See Summary of Statement No. 123 (revised 2004) and, for the earlier interpretation, Accounting for Certain Transactions involving Stock Compensation—an interpretation of APB Opinion No. 25. FASB. نسخة محفوظة 20 سبتمبر 2019 على مسقط واي باك مشين.
- ^ Brenner R, Luskin D. (September 3, 2002). Another Option on Options. Wall Street Journal. نسخة محفوظةسبعة نوفمبر 2019 على مسقط واي باك مشين.
- ^ Kaplan RS, Krishna PG. (2003). Expensing Stock Options: A Fair-Value Approach. Harvard Business Review. نسخة محفوظةسبعة مارس 2016 على مسقط واي باك مشين.
- ^ IFRS 2 — Share-based Payment نسخة محفوظة 25 ديسمبر 2012 على مسقط واي باك مشين.
التصنيفات: مصاريف, قالب أرشيف الإنترنت بوصلات واي باك, مقالات يتيمة منذ نوفمبر 2019, جميع المقالات اليتيمة, جميع المقالات التي بحاجة لصيانة, بوابة الاقتصاد/مقالات متعلقة, جميع المقالات التي تستخدم شريط بوابات
