ميزان المدفوعات بالإنگليزية: Balance of payments: هوبمثابة الحساب الذي يسجل قيمة الحقوق والديون الناشئة بين بلد معين والعالم الخارجي، وذلك نتيجة المبادلات والمعاملات التي تنشأ بين المقيمين في هذا البلد ونظرائهم بالخارج خلال فترة زمنية عادة ما تكون سنة. كما يمكن تعريفه بأنه سجل لحقوق الدولة وديونها خلال فترة معينة. وهوتعبير أيضا عن تقدير مالي لجميع المعاملات التجارية والمالية التي تتم بين الدولة والعالم الخارجي خلال فترة زمنية معينة غالبا ما تكون سنة. ولميزان المدفوعات أهمية كبيرة لأنه من خلال دراسة مفرداته يعكس درجة التقدم الاقتصادي في هذا البلد، ويمكننا من تحديد مركزه المالي بالنسبة للعالم الخارجي، لذلك فإنه غالبًا ما يطلب صندوق النقد الدولي من جميع أعضائه تقديم موازين مدفوعاتها سنويًا، لأن هذا الميزان من أبرز المؤثرات دقة في الحكم على المركز الخارجي للعضو.

وحدثة ميزان تشير إلى توازن بين شيئين، بين الجانب الدائن والجانب المدين، أي بين الجانب الذي تندرج تحته كافة المعاملات التي تحصل الدولة من خلالها على إيرادات من العالم الخارجي، والجانب الذي تنطوي تحته جميع المعاملات التي تؤدي الدولة من خلالها مدفوعات للعالم الخارجي.

وتقابل عملية تسجيل العمليات الاقتصادية على ميزان المدفوعات صعوبات مثل معضلة التفريق بين المقيم وغير المقيم، واختلاف أسس حساب القيم الدولية ومعضلة التوقيت.....إلخ.

الصفقات الاقتصادية

يقصد بالصفقات الاقتصادية جميع عمل يترتب عليه انتنطق الحقوق المتعلقة بالسلع والخدمات الاقتصادية من إنسان إلى آخر سواء كان هذا الانتنطق بعوض أم بغير عوض، وسواء سقط على السلع والخدمات المتحصلة من الإنتاج الجاري أم الماضي بما في ذلك حصائل العمل ورأس المال.

والصفقات الاقتصادية إما حتى تكون عملية وإما محتسبة، والمثال التقليدي على الصفقات المحتسبة في ميزان المدفوعات هوقيمة إيجار الأبنية التي تملكها الدول الأجنبية في البلد المدروس كعقارات لها، فهذه القيمة بالرغم من أنها لا تدفع عملاً يجب احتسابها في إطار ميزان المدفوعات.

تصنيف الصفقات الاقتصادية

تصنف الصفقات الاقتصادية عادة في خمس زمر أساسية:

ـ شراء السلع والخدمات وبيعها لقاء النقد والأصول المالية.

ـ المقايضة أوتبادل السلع والخدمات لقاء النقد والأصول المالية.

ـ تقديم السلع والخدمات، أوالحصول عليها من دون لقاء وكمنحة عينية.

ـ تقديم الأصول المالية أوالحصول عليها من دون لقاء وذلك كتقديمها لدفع ضريبة أوهدية.

ـ تبادل النقد والأصول المالية لقاء المالية.

أما المقيمون فهم الأفراد الذين يعيشون دائماً في البلد المعني ويستمدون مسببات رزقهم منه سواء أكانوا مواطنين من جنسية ذلك البلد أم لا. وكذلك المؤسسات الحكومية المركزية والمحلية والبلديات والهيئات العامة المتنوعة والمشروعات والمؤسسات الاقتصادية، وفروع المؤسسات الأجنبية ما دام أنها تتمتع باستقلال مالي وإداري عن المؤسسة الأم. ويعدّ غير مقيم الأفراد والمؤسسات والشركات العائدون للبلدان الأخرى والمقيمون فيها.

تسجيل الصفقات في ميزان المدفوعات

يسجل ميزان المدفوعات جميع التعاملات بنوداً موجبة أوسالبة وفق القاعدة الآتية:

إذا أدى التعامل إلى كسب عملة خارجية للدولة المعنية فإنه يدعى رصيداً دائناً ويسجل بنداً موجباً، أما إذا أدى التعامل إلى إنفاق عملة خارجية فيدعى رصيداً مديناً ويسجل بنداً سالباً، وعلى هذا تسجل الصادرات بنداً موجباً أي دائنة، وتسجل الواردات بنداً سالباً أي مدينة. والسبب في ذلك حتى الصادرات تجلب عملة خارجية لذلك فهي دائنة، أما الواردات فتتطلب إنفاق عملة خارجية لذلك فهي مدينة.

العناصر

ميزان المدفوعات لبلد ما مجموع الحساب الجاري، حساب رأس المال، الحساب المالي. إضافة إلى بند الخطأ والصواب وتؤثر حصيلة هذين الحسابين في ما يسمى بالقطاع النقدي أي إما زيادة أونقصاً في الموجودات الأجنبية، وإما زيادة أونقصاً في الالتزامات الأجنبية.

حساب جاري

يتألف الحساب الجاري من ميزان تبادل السلع (أي الميزان التجاري)، ومن ميزان تبادل الخدمات كالسياحة والسفر والتأمين والشحن والنقل والخدمات الحكومية والمالية والخدمات الأخرى، ومن ميزان الدخل الناجم عن تعويضات العاملين أوالاستثمار.

${\displaystyle {\begin{aligned {\mbox{Current account =&{\mbox{Balance of trade \\&+{\mbox{Net factor income from abroad \\&+{\mbox{Net unilateral transfers from abroad \\\end{aligned$

حساب الدخل

حساب الدخل يحسب أساساً الدخل من الاستثمارات من dividends والفائدة على الإئتمان ودفعات الضرائب الأجنبية.

والغريب حتى صافي حساب الدخل للولايات المتحدة has been negligible as a percentage of total debits or credits for decades, an extremely outlying instance.

التحويلات أحادية الجانب

التحويلات أحادية الجانب Unilateral transfers عادة ما تتم بين أطراف خاصة. عملى سبيل المثال, المكسيك لديها فائض كبير من التحويلات من الولايات المتحدة يرسلها العمال المهاجرين لذويهم في المكسيك.

الهند لديها أكبر فائض تحويلات في العالم.

حساب رأس المال (صندوق النقد الدولي/اقتصاد)

كما يتألف الحساب الرأسمالي والمالي من الاستثمارات المباشرة كشراء معامل أوعقارات، أوغير مباشرة كشراء سندات أوأسهم وكذلك القروض الطويلة أوالقصيرة الأجل.

عوامل الصحة والخلل في المدفوعات

يبين ميزان المدفوعات ـ باعتباره يسجل الصفقات التي يكسب البلد المعني بموجبها بتراً أجنبياً أوديناً على العالم الخارجي، والصفقات التي ينفق هذا البلد بموجبها بتراً أجنبياً أويصبح بموجبها مديناً للعالم الخارجي ـ حالة توازن العلاقات الاقتصادية مع العالم الخارجي. فإذا كان ميزان المدفوعات خاسراً أوسلبياً فهذا يعني ازدياد مديونية البلد تجاه العالم الخارجي، وبالتالي ازدياد عرض عملته في الأسواق الدولية بأكثر من الطلب عليها؛ مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها إذا كانت معومة في الأسواق وتتمتع بحرية الإدخال والإخراج.

أما إذا كان ميزان المدفوعات رابحاً أوإيجابياً فإن ذلك يعني ازدياد دائنية البلد المعني للعالم الخارجي، وازدياد الطلب على عملته بأكثر من عرضها؛ مما يؤدي إلى ازدياد أسعارها في السوق الدولية.

وعلى هذا الأساس يظهر ميزان المدفوعات عوامل الصحة والخلل في الاقتصاد الوطني. فالاقتصاد السليم يتمتع بميزان رابح أومتوازن. أما الاقتصاد المريض فهوالذي يعاني العجز المستمر في ميزان مدفوعاته.

آليات التكييف والتمويل

إن هذه التحركات التي تتم في أسعار عملات البلدان التي تتعرض موازين مدفوعاتها للأرباح والخسارة هي التي تؤدي فيما بعد ـ وفي اقتصاد مفتوح ـ إلى تسليم الخلل في ميزان المدفوعات، فعندما تنخفض قيمة العملة تزداد قدرة البلد على التصدير طالما توفر الطاقة الإنتاجية، وبالتالي تؤدي زيادة التصدير إلى تسليم الخلل في ميزان المدفوعات.

أسعار الصرف هي الأداة التي تترجم الأسعار العالمية إلى أسعار محلية، وتجعل هيكل الأسعار المحلية متمشياً مع الأسعار العالمية للصادرات والواردات. ويوفر هيكل الأسعار هذا حوافز للمنتجين المحليين الذين يحولون مواردهم إلى الصادرات التي يحققون ربحا حقيقياً من بيعها بالخارج، أوإلى إنتاج بدائل محلية للواردات بتكلفة أقل من تكلفة المنتجات المستوردة.

إلا حتى كثيراً من البلدان تلجأ إلى الاستقراض من العالم الخارجي مدداً طويلة لتمويل عجز موازين مدفوعاتها وتفادي عمليات التسليم التي ذكرناها عن طريق آلية أسعار الصرف. كما يلجأ بعضها إلى اتخاذ إجراءات إما لتشجيع الصادرات وتخفيف الأعباء المالية المفروضة عليها، وإما للجم الواردات وزيادة أعباء المستوردين، وإما للحالتين معاً.

مواضيع ذات صلة

• حساب جاري
• حساب رأس المال
• تعويم العملة
• الفائض التجاري
• الميزان التجارى
• الميزانية
• محاسبة
• ميلتون فريدمان
• قائمة البلدان حسب ميزان الحساب الجاري

المصادر

مراجع للإستزادة

• محمد العمادي، التكامل التنموي وتجربتي في الصندوق العربي للإنماء الاقتصادي والاجتماعي (دمشق، د.ت).

وصلات خارجية

بيانات

• IMF
  • [1] (See "External Sector")
• BEA U.S. International Transactions Accounts Data
• BEA U.S. International Transactions Accounts Data Help
• Balance of Payments in Hong Kong

You can also download historical balance of payments information from 1960 under the "All Tables" link of the following page:

• BEA Balance of Payments Section

تحاليل

• Where Do U.S. Dollars Go When the United States Runs a Trade Deficit? from Dollars & Sense magazine