شاشة تداول السوق السعودي

تطلق "تداول السعودية" اليوم الإثنين 4 يوليو 2022 العقود المستقبلية للأسهم المفردة والتي ستتم مقاصتها من قبل شركة مركز مقاصة الأوراق المالية "مقاصة".

والعقود المستقبلية للأسهم المفردة هي اتفاق بين طرفين بائع ومشترٍ تتم تسويته في تاريخ مستقبلي، وتتخذ العقود المستقبلية للأسهم المفردة قيمتها من قيمة الأصل الأساسي (سهم الشركة) كما تتم تسوية هذه العقود نقدا.

وتعتبر العقود المستقبلية للأسهم المفردة ثاني منتج يتم طرحه في سوق المشتقات المالية السعودية، بعد إطلاق العقود المستقبلية للمؤشرات، وذلك ضمن إطار الجهود المبذولة لتطوير سوق مالية متقدمة في السعودية.

ووفقا لـ"تداول" ستمكن العقود المستقبلية للأسهم المفردة المستثمرين المحليين والدوليين من التحوط وإدارة مخاطر محافظهم بكفاءة أعلى، بالإضافة إلى تنويع المنتجات المتاحة للتداول في السوق المالية السعودية.

وتم اختيار الأسهم التي تتخذها العقود المستقبلية للأسهم المفردة كأصل أساسي لها من أكبر الشركات المدرجة وأكثرها سيولة في تداول السعودية، وذلك بناءً على قائمة من المعايير التي تهدف إلى ضمان توافر السيولة لتلبية متطلبات السوق، والحفاظ على نزاهة السوق، وتمكين الإدارة الفعالة للمحافظ الاستثمارية.

وستكون الشريحة الأولى التي سيتم إطلاقها من العقود المستقبلية للأسهم المفردة اليوم على الشركات المدرجة التالية: مصرف الراجحي، أرامكو السعودية، البنك الأهلي السعودي، مصرف الإنماء، سابك، إس تي سي، كيان السعودية، الشركة السعودية للكهرباء، المراعي، ومعادن.

وقالت "تداول" إنه مع طرح العقود المستقبلية للأسهم المفردة، ستعمل على التوسع في سوق المشتقات المالية، لتغطي المزيد من المنتجات.

وفيما يلي جدول يوضح "مواصفات العقود المستقبلية للأسهم المفردة":

الحقائق الأساسية: 

- تعد العقود المستقبلية للأسهم المفردة عقودا مستقبلية موحدة المقاييس لأسهم مفردة تعد كأصول أساسية لها. 

- يتم اشتقاق قيمة العقود المستقبلية للأسهم المفردة من قيمة الأسهم الأساسية. 

- يمكن تداول العقود المستقبلية للأسهم المفردة في تداول السعودية عن طريق فتح حساب لدى وسيط مسجل لتداول المشتقات (إيداع الضمانات المطلوبة). 

- تنطبق متطلبات الهامش على كل من المشترين والبائعين. 

- تسمح العقود المستقبلية للأسهم المفردة للمستثمرين بتحوط محافظ الأسهم الخاصة بهم، كما تمكن المتداولين من استكشاف الحركة السعرية للأسهم الأساسية. 

- تتيح العقود المستقبلية للأسهم المفردة البيع على المكشوف دون امتلاك الأسهم الأساسية. 

- تتحرك العقود المستقبلية للأسهم المفردة عادة مع حركة الأسهم الأساسية. 

- لا يحق لحاملي العقود المستقبلية للأسهم المفردة التصويت في الجمعيات العمومية. 

- لا يحق لحاملي العقود المستقبلية للأسهم المفردة الحصول على أرباح الشركات. 

مـا الفـرق بيـن تـداول الأسـهم والعقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة؟ 

يتـم تـداول كل مـن الأسـهم والعقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة فـي السـوق الماليـة السـعودية، وكلاهما يتيـح التعـرض لحركـة أسـعار الأسـهم الأساسـية، تتيـح العقـود المسـتقبلية للأسهم المفردة فرصا استثمارية مختلفة للمشاركين في السوق. 

فوائد تداول العقود المستقبلية للأسهم المفردة:

- تمكـن المؤسسـات والأفـراد من تحـوط محافظهـم مـن خـلال العقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة؛ لتقليـل الخسـائر فـي ظـروف السـوق المعاكسة .

- تمكيـن المسـتثمرين لبنـاء اسـتراتيجية تركـز علـى أسـهم شـركة فرديـة واحـدة بـدلا مـن مجموعـة مـن الأسهم (بالمقارنـة مـع العقـود المستقبلية للمؤشرات).

- تمكيـن المسـتثمرين مـن الوصـول إلـى السـوق بـرأس مـال أقـل مـن خـلال الهامـش المبدئـي.

- زيـادة الربحيـة مـن خـلال الاسـتفادة مـن خاصيـة الرافعـة المالية.

- زيادة تدفق السـيولة نحو سـوق الأسـهم.

المخاطر 

تحتـوي المشـتقات علـى مخاطـر مماثلـة لمنتجـات الأسـواق الماليـة الأخرى، قد تعـرض العقـود المسـتقبلية للأسـهم المفـردة الأطراف المتداولـة لمخاطـر معينـة بمـا فـي ذلـك تقلبات السوق وسيولة السوق.