سوق ناشئة

البلدان الصناعية الجديدة اعتبارًا من عام 2013. هذه فئة وسيطة بين البلدان المتقدمة والنامية بالكامل.

الأسواق الناشئة (بالإنجليزية: Emerging Markets)‏ وهي الأسواق التي تمتلك صفات قريبة من صفات الأسواق المتقدمة، لكنها لم تستوفي جميع الصفات والمعايير التي تؤهلها لكي تكون ضمن تلك الأسواق. فالأسواق الناشئة تتضمن الأسواق التي كانت سابقاً أسواق متقدمة والأسواق التي قد تصبح متقدمة في المستقبل. حيث تشير بعض المصادر إلى وصول رأس مال صناديق التحوط (المحفظة الوقائية) في الأسواق الناشئة إلى مستوى قياسي حديث في الربع الأول من عام 2011 حيث بلغت ما يقارب 121 مليار دولار. تعد دول مجموعة (بريكس /BRICs) -البرازيل وروسيا والهند والصين- أكبر أربعة اقتصادات ناشئة ونامية من حيث الناتج المحلي الإجمالي الاسمي أوالناتج المحلي الإجمالي المعدل حسب تعادل القوة الشرائية. وأيضا تعد البلدان الصناعية الجديدة أسواق ناشئة لم تصل اقتصاداتها بعد إلى وضع متقدم ولكنها تفوق بمعنى الاقتصاد الكلي نظيراتها النامية.ويوجد بعض المصطلحات التي يتم استخدامها للتعبير والإشارة إلى الأسواق الناشئة ومن ضمنها مصطلح "الاقتصادات سريعة النمو" الذي تم استخدامه للدلالة على بعض اقتصادات الدول مثل الإمارات العربية المتحدة وشيلي وماليزيا. أما في عام 2011 فقد أثبتت بعض الدراسات تفوق أداء الأسواق الناشئة على الاقتصاد العالمي وأثبتت قدرتها على الصمود في الأزمات التي قابلت الاقتصاد في ذلك الحين.

تاريخ المصطلح

1970- منذ بداية مطلع السبعينات، كان مصطلح (الدول الأقل تقدما) هوالمصطلح الشائع للأسواق الأقل نموا وتطورا في ذلك الوقت وذلك اعتمادا على مقاييس موضوعية أوغير موضوعية. كان من المفترض في ذلك الوقت ان تقدم تلك الأسواق إمكانيات أوسع وأكبر للربح ولكنها في اللقاء قدمت مخاطر عديدة مثل التعدي على براءات الاختراع.

1981- تم استبدال مصطلح (الدول الأقل تقدما) بمصطلح (الأسواق الناشئة) بعد صياغته عام 1981 من قبل الخبير الاقتصادي (أنطوان فان أغتمايل) في البنك الدولي آنذاك. يستخدم هذا المصطلح أحيانًا بشكل فضفاض كبديل للاقتصادات الناشئة، ولكنه يشير حقًا إلى ظاهرة تجارية لم يتم وصفها بالكامل أوتقييدها، حيث تعتبر هذه الدول في فترة انتنطقية بين الوضع النامي والمتطور.

2008- عهد مركز مجتمعات الفهم (الاقتصاديات الناشئة) في تقرير الاقتصاد الناشئ لعام 2008 بأنها "مناطق العالم التي تشهد معلومات سريعة في ظل ظروف التصنيع المحدود أوالجزئي".

2009- قام د. كفينت بتعريق بلد السوق الناشئ على أنه " مجتمع ينتقل من ديكتاتورية إلى اقتصاد موجه نحوالسوق الحر، مع زيادة الحرية الاقتصادية، والتكامل التدريجي مع الأسواق العالمية ومع أعضاء آخرين من الأسواق الناشئة العالمية، وتوسيع الطبقة الوسطى وتحسين مستويات المعيشة والاستقرار الاجتماعي والتسامح، بالإضافة إلى زيادة التعاون مع المؤسسات المتعددة الأطراف".

صفات الاقتصاد الناشئ كما ذكرها العالم جوليان فيركويل

قام جوليان فيركويل مؤخرا في التمييز بين (الاقتصادات الناشئة) و(الأسواق الناشئة) عن طريق منح الاقتصادات الناشئة صفات تميزها عن الأسواق الناشئة التي يتم صياغتها بنهج متأثر جدا بالمعايير المالية.

ومن أبرز هذه الصفات :

الدخل المتوسط للفرد: يتراوح تعادل القوة الشرائية للفرد في الاقتصاد الناشئ من 10% إلى 75% من متوسط ولج الفرد في الاتحاد الأوروبي.
اللحاق بركب النموالاقتصادي : خلال العقد الماضي على الأقل، شهد الاقتصاد الناشئ نموًا اقتصاديًا سريعًا أدى إلى تضييق فجوة الدخل بينه وبين الاقتصادات المتقدمة.
التحولات المؤسسية والانفتاح الاقتصادي: خلال الفترة نفسها، قام الاقتصاد الناشئ بتحولات مؤسسية عميقة ساهمت في دمجه بشكل أعمق في الاقتصاد العالمي. بالتالي، يظهر حتى الاقتصادات الناشئة تعتبر ناتج ثانوي للعولمة الحالية.

في بداية عام 2010، كان هنالك أكثر من 50 دولة (من ضمنها البرازيل وروسيا والصين والهند) تطابق المعايير التي وصفها العالم جوليان فيركويل (التي تم ذكرها سابقا) حيث كانت هذه الدول تشكل 60% من سكان العالم و45% من الناتج الإجمالي المحلي العالمي.

ترتيب الأسواق الناشئة

خريطة توضح الأسواق الناشئة الكبرى والرئيسية

تضم الأمثلة على الأسواق الناشئة الكثير من البلدان في أفريقيا، ومعظم دول أوروبا الشرقية، وبعض دول أمريكا اللاتينية، وبعض دول الشرق الأوسط، وروسيا، وبعض دول جنوب شرق آسيا.أما بما يتعلق بترتيب اقتصادات الأسواق الناشئة العشرة فيتم ترتيبها على النحوالتالي :

الترتيب الأبجدي

الأرجنتين ، البرازيل ،الصين ،الهند ،إندونيسيا ،المكسيك ،بولندا ،جنوب أفريقيا ،كوريا الجنوبية ،هجريا.

أسواق ناشئة رئيسية أخرى

مصر ،إيران ،نيجيريا ،باكستان ،روسيا ،السعودية ،تايوان ،تايلاند ،هنغاريا ،الإمارات ،كولومبيا ،الفلبين ،اوكرانيا ،جنوب أفريقيا ،بولندا ،فرنسا ،إيطاليا ،ألمانيا ،السودان .

الأسواق العشرة الكبرى (The Big Ten)

تتوزع الأسواق الناشئة الكبرى في جميع أنحاء العالم، وتتمثل بكل من (الأرجنتين ، البرازيل ،الصين ،الهند ،إندونيسيا ،المكسيك ،بولندا ،جنوب أفريقيا ،كوريا الجنوبية ،هجريا.) حيث تشيربعض الدراسات بأن هذه الأسواق الناشئة الكبرى يفترض أن تلعب دور كبير في تغيير أوجه الاقتصاد العالمية وأن جميع سوق ناشئة كبيرة لها أهميتها الفردية ولكن التأثير المشهجر للمجموعة يفترض أنقد يكون له تأثير حتمي وحاسم على المصالح الامريكية الداخلية والخارجية.

تعتبر الأسواق الناشئة الكبرى العامل الأساسي في النموالمستقبلي للتجارة العالمية، والاستقرار المالي العالمي، والانتنطق إلى اقتصادات السوق الحرة في آسيا وأوروبا الوسطى وأمريكا اللاتينية. كما أنها ضرورية لعدم الانتشار النووي، وتحسين حقوق الإنسان ، والتعاون البيئي، وتجنب الحرب في الكثير من النقاط الحرجة.

المكسيك

تعد الولايات المتحدة المكسيكية التي تعهد باسم المكسيك أحد الجمهوريات الدستورية الفدرالية في أمريكا الشمالية، حيث تعتبر خامس أكبر بلد في الأمريكتين من حيث المساحة الكلية والثالثة عشر من بين الدول المستقلة في العالم، يقدر عدد سكانها بأكثر من 112 مليون نسمة.

اكتسبت المكسيك نفوذ سياسية كبيرة حول العالم وذلك قبل انهيار البيزوفي عام 1995.حيث كانت أول دولة نامية في نصف الكرة الأرضية تنضم إلى منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية "نادي الدول الغنية" للولايات المتحدة وكندا وأستراليا واليابان وأوروبا الغربية - وأول دولة في أمريكا اللاتينية تنضم إلى منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ، وهومجموعة حافة المحيط الهادئ التي تضم الولايات المتحدة والتي تسعى إلى إنشاء منطقة تجارة حرة خلال العقود القليلة القادمة.

استجابت المكسيك لأزمتها المالية بشكل حاسم وشجاع، وقاومت الضغوط الشديدة لإقامة حواجز تجارية جديدة أولإبطاء إصلاحات السوق الحرة الهامة، فقد سددت بالعمل قروض الطوارئ للولايات المتحدة في عام 1995 ، واستعادت قدرتها على اقتراض الأموال في الأسواق الدولية.

انتقلت المكسيك من كونها اقتصادًا مغلقًا إلى واحدة من أكثر الدول التجارية انفتاحًا. واليوم يظهر انتعاش اقتصادي في الأفق وتبدوالأسس الاقتصادية قوية.

البرازيل

تعد جمهورية البرازيل الإتحادية التي تعهد باسم البرازيل أحد الجمهوريات الرئاسية الفدرالية في أميركا الجنوبية وهي أكبر دولة في جميع من أمريكا الجنوبية وأمريكا اللاتينية. وتعد البرازيل ثالث أكبر بلد في الأمريكتين وخامس أكبر دولة في العالم، سواء من حيث المساحة الجغرافية أوعدد السكان. وهي أكبر البلدان الناطقة بالبرتغالية في العالم، والوحيدة في الأمريكتين.

تعلب البرازيل دورا مهما على المسرح العالمي، فهي دولة تمتلك صوت قوي في المفاوضات التجارية العالمية ومؤيدة لعدم الانتشار النووي ومزودة للقوات في عمليات حفظ السلام، وتعد نفوذ البرازيل السياسية المتنامية في نصف الكرة الأرضية ملموسة فقد عملت واشنطن بجد لبناء علاقات تعاونية مع حكومات من كندا حتى طرف الأرجنتين. قبل جميع قرار سياسي مهم، كان عليها الحصول على موافقة البرازيل والاتفاق مع البرازيل على المراحل التي يجب عملها.

الأرجنتين

تعد دولة الأرجنتين أحد الجمهوريات الرئاسية الفدرالية في أمريكا الجنوبية.

حتى أوائل التسعينات، تعرضت الأرجنتين للدمار بسبب التضخم الذي جعل الأسعار الجامحة تحت السيطرة المشددة، فقد قامت البرازيل على تحويل اقتصادها من اقتصاد حمائي جدا إلى اقتصاد منفتح، فقد، شهدت الأرجنتين نموًا صناعيًا كان من بين أعلى معلادت النموالاقتصادي في العالم، مدفوعًا بارتفاع الاستثمار والإنتاجية، حيث أعجبت الأرجنتين الأسواق العالمية بقدرتها على تحمل الركود الخطير في عام 1995 ومواصلة اتباع سياسات السوق الحرة.

جنوب أفريقيا

تعتبر جمهورية جنوب أفريقيا احد الجمهوريات الفدرالية التي تقع أقصى الجنوب الأفريقي، حيث تشكل أكثر من 45% من الناتج الإجمالي المحلي لقارتها بأكملها، حيث تعتبر من أكثر الاقتصادات تطورا وتقدما في أفريقيا، وتمتلك بنية تحتية قوية وصناعات متقدمة، بالإضافة إلى الكثير من الشركات متعددة الجنسيات محلية الصنع.تمتلك دنوب أفريقيا واحدة من أكثر أسواق الأوراق المالية تقدمًا في العالم حيث يمتص سوقها منتجات من جميع أنحاء إفريقيا وتوفر شركاتها سلعًا وخدمات أساسية لجميع البلدان المجاورة لها.

هجريا

تعد هجريا أحد الجمهوريات الرئاسية في الشرق الأوسط، يبلغ عدد سكانها 61 مليون نسمة، حيث تعد واحدة من أكثر المواقع الاستراتيجية في العالم، وتشهجر في حدودها مع سوريا والعراق وإيران، وهي عضوفي الناتو(حلف شمال الأطلسي) وشكلت اتحادًا جمركيًا مع الاتحاد الأوروبي. لطالما كانت هجريا حليفاً عسكرياً للولايات المتحدة ، حيث قامت بتزويد القواعد والقوات في حرب الخليج، فتنظر أميركا لهجريا كحليف استراتيجي في منطقة إسلامية شديدة التقلب. تسعى هجريا لأن تكون مركزا اقتصاديا للمنطقة التي تحيط بها فسوقها الضخم وخبرتها الاإقتصادية يضعاها في وضع جيد لتحقيق هذا الهدف.

بولندا

تعد بولندا أكبر دولة في أوروبا الشرقية، مع 39 مليون شخص، حيث كانت بولندا أول دولة ما بعد الشيوعية تخرج من الركود الذي غطى المنطقة بعد تفكك الاتحاد السوفياتي السابق، سرعان ما أنشأت بولندا ديمقراطية، وتحركت بسرعة لخصخصة اقتصادها (أي نقل ملكية القطاع العام إلى القطاع الخاص) وخطت خطوات إشارة في ترتيب مواردها المالية، حيث تبرز كشريك تجاري رئيسي للشركات الأمريكية في منطقة ذات قوة عاملة عالية التعليم وأكبر طبقة متوسطة وأكثر استقرارًا في الكتلة السوفيتية السابقة.

كوريا الجنوبية

تعد جمهورية كوريا أحد الول التي تقع في الجزء الجنوبي من شبه الجزيرة الكورية، حيث يبلغ عدد سكانها 45 مليون نسمة، وتعتبر أكثر الدول تصنيعا من بين الأسواق العشرة الكبرى، في العقود القليلة الماضية، التقدم الاقتصادي السريع في سيول كوريا الجنوبية جعلها واحدة من أقوى الدول اقتصاديًا خارج أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية واليابان. يمثل اقتصادها حوالي 7% من إجمالي الناتج المحلي لشرق آسيا .

من الناحية الاستراتيجية، تعد كوريا الجنوبية شريكًا حاسمًا للولايات المتحدة في شمال شرق آسيا ، حيث تحافظ جيوش كوريا الشمالية والجنوبية على حالة استعداد عالية للقاءة بعضها البعض في ما قد يحدث أخطر احتمال لحرب واسعة النطاق في أي مكان في العالم اليوم. ومع ذلك، فإن إعادة التوحيد السلمي للكوريتين هوأيضًا خيار مقبول، وفي هذه الحالة قد نرى ظهورقوي في جميع الأبعاد - الاقتصادية والصناعية والعسكرية.

الصين

تعد جمهورية الصين الشعبية أكثر الدول سكانا في العالم حيث يبلغ عدد سكانها مايقارب 1.2 مليار نسمة، ومن المرجح ان تكون من أحد أكبر ثلاث اقتصادات في العالم خلال العقد المقبل، لا يقتصر الأمر على كون الصين نفسها سوق ناشئة كبيرة، بل كذلك "المنطقة الاقتصادية الصينية" التي تضم الصين وهونج كونج وتايوان. حيث أصبحت هونغ كونغ جزءًا من الصين في صيف 1997. وعلى الرغم من التوترات السياسية، فإن العلاقات التجارية بين بكين وتايبي قد إزدهرت. ركز المستثمرون التايوانيون بشدة على إنتاج التكنولوجيا المنخفضة لمواد مثل الأحذية والألعاب، حيث ترى الكثير من الشركات المبتكرة بالعمل المنطقة الاقتصادية الصينية كسوق متكاملة.

إندونيسيا

تعد إندونيسيا ، التي يبلغ عدد سكانها 194 مليون نسمة، رابع أكبر دولة في العالم من حيث عدد السكان وأكبر دولة مسلمة . لم تصبح إندونيسيا فقط واحدة من أسرع الدول نمواً في العالم ولكنها أصبحت أيضًا موطنًا لمليارات الدولارات من الاستثمارات الأمريكية، خاصة في قطاع الطاقة، وبشكل متزايد في التصنيع. كما كانت إندونيسيا مورداً منتظماً لقوات حفظ السلام حول العالم.

الهند

تعد الهند احد الدول الآسياوية التي يبلغ عدد سكانها ما يقارب 914 مليون نسمة، حيث تمتلم الهند قاعدة صناعية متنوعة، مع إنتاج واسع النطاق للفحم والفولاذ والأسمنت والكيماويات والآلات الثقيلة والمنسوجات. ساعدت قوتها العاملة المدربة والمتفهمة على جعلها واحدة من أكبر مصدري برامج الحاسوب في العالم.

تعد الولايات المتحدة أكبر شريك اقتصادي للهند، ومن المؤكد حتى علاقاتها التجارية والاستثمارية مع أمريكا ستنمو. تمتلك الهند قدرة على الأسلحة النووية، وجيش كبير، وبحرية طموحة، مما يضمن لها تأثيرًا يتجاوز الاقتصاد.

الأسواق الناشئة لكل مجموعة من المحللين

هناك بعض الدول تظهر في جميع قوائم المحللين ومن أهمها (البرازيل، روسيا، الصين، الهند، المكسيك، هجريا). ويتم تصنيف إندونيسيا وهجريا مع المكسيك ونيجيريا كجزء من اقتصادات MINT، وعلى الرغم من عدم وجود معايير متفق عليها بشكل عام الا أنه يمكن تصنيف الدول وفقًا للجدول المبين أدناه على أنها "اقتصادات ناشئة"، فقد طورت الكثير من الشركات منهجيات تفصيلية لتحديد الاقتصادات الناشئة صاحبة الأفضل أداءً جميع عام.

تسرد مصادر مختلفة البلدان على أنها "اقتصادات ناشئة" على النحوالمبين في الجدول أدناه.

الأسواق الناشئة لكل مجموعة من المحللين
الدولة	صندوق النقد الدوليصندوق النقد الدولي	بريكس + Next Eleven دول بركيس +	FTSEمجموعة بورصة لندن	MSCI مورجان ستانلي	ستاندرد آند بورزستاندرد، بورز للخدمات المالية	EM bond index مؤشر الأسواق الناشئة	Dow Jones الدواجونز	Russell راسل	Columbia University EMGP جامعة كولومبيا
الأرجنتين	Y			Y		Y			Y
بنغلادش	Y	Y				Y
البرازيل	Y	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y
بلغاريا	Y		Y
تشيلي	Y			Y	Y	Y	Y	Y	Y
الصين	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
كولومبيا	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
جمهورية التشيك			Y	Y	Y	Y	Y	Y
مصر		Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
اليونان			Y	Y	Y		Y	Y
هنغاريا	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
الهند	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
إندونيسيا	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
إيران		Y
الكويت			Y
ماليزيا	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y
موريشيوس									Y
المكسيك	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
المغرب	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
نيجيريا		Y				Y
عمان						Y
باكستان	Y	Y	Y	Y	Y	Y
بيرو	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y
الفلبين	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
بولندا	Y			Y	Y	Y	Y	Y
قطر			Y	Y	Y	Y	Y
رومانيا	Y					Y
روسيا	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
السعودية			Y	Y
جنوب أفريقيا	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
كوريا الجنوبية		Y		Y					Y
تايوان			Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
تايلاند	Y		Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
هجريا	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
أوكرانيا	Y				Y
الإمارات			Y	Y	Y	Y	Y	Y	Y
فنزويلا	Y					Y

أبحاث بانكوبيلباوفيزكايا أرجنتاريا (BBVA)

بانكوبيلباوفيزكايا أرجنتاريا : تأسس البنك باسم بنك بلباو( 28 مايو1857) في بلباو. يقع المقر التطبيقي في مدريد. وهوثاني أكبرالبنوك في إسبانيا.

بانكوبيلباوفيزكايا أرجنتاريا : هي شركة خدمات مالية إسبانية متعددة الجنسيات مقرها في مدريد وبلباو

أدخل بنك بيلباوفي عام 2010 مفهومًا اقتصاديًا جديدًا لتحديد الأسواق الناشئة الرئيسية. ينقسم هذا التصنيف إلى مجموعتين من الاقتصادات النامية.

اعتبارًا من مارس 2014، كانت التجمعات على النحوالتالي :

مجموعة السبع دول ( إختصارها G7) وهي تجمع أكبر الدول الصناعية في العالم: كندا، فرنسا، ألمانيا، إيطاليا، اليابان، المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية

- الاقتصادات الناشئة والرائدة في النمو(EAGLEs):من المتسقط حتىقد يكون الناتج المحلي الإجمالي المتزايد في السنوات العشر القادمة أكبر من متوسط اقتصادات G7 (مجموعة السبع دول)، باستثناء الولايات المتحدة :

البرازيل
الصين
الهند
هجريا
إندونيسيا
المكسيك
روسيا

-NEST: من المتسقط حتىقد يكون الناتج المحلي الإجمالي المتزايد في العقد المقبل أقل من متوسط اقتصادات مجموعة السبع دول باستثناء الولايات المتحدة، مع تسقط حتىقد يكون أعلى من إيطاليا :

الأرجنتين
الفلبين
بنغلادش
بولندا
تشيلي
قطر
كولومبيا
السعودية
مصر
تايلاند
إيران
فيتنام
العراق
جنوب أفريقيا
كازاخستان
بيرو
باكستان
نيجيريا
ماليزيا

-أسواق ناشئة أخرى :

الأردن
البحرين
بلغاريا
جمهورية التشيك
إستونيا
هنغاريا
الكويت
لاتفيا
ليتوانيا
المغرب
عمان
رومانيا
سلوفاكيا
سريلانكا
السودان
أوكرانيا
الإمارات
تونس
فنزويلا

المراجع

^ Inc., MSCI (2009). "Market Rebound and the Value Effect in Korea, August 2009". SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.1508735. ISSN 1556-5068. مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2020.
^ "Bloomberg - Are you a robot?". www.bloomberg.com. مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 29 مارس 2020.
^ Ørbæk, Peter (1995-01-24). "Can you Trust your Data?". BRICS Report Series. 2 (24). doi:10.7146/brics.v2i24.19926. ISSN 1601-5355. مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2020.
↑ Wei (2015). . Presses universitaires de Rennes. ISBN . مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020.
↑ EAGLEs_Outlook_Annual_Report_2012 (20 February 2012), page 9
^ Colin (2011). . London: Palgrave Macmillan UK. صفحات 20–24. ISBN . مؤرشف من الأصل فيتسعة يونيو2018.
^ Stevenson, Simon (2001-03). "Emerging markets, downside risk and the asset allocation decision". Emerging Markets Review. 2 (1): 50–66. doi:10.1016/s1566-0141(00)00019-4. ISSN 1566-0141. مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2020.
^ "emergingeconomyreport.com". www.emergingeconomyreport.com. مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 29 مارس 2020.
^ Kvint, Vladimir (2010-04-26). "The Global Emerging Market". doi:10.4324/9780203882917. مؤرشف من الأصل في 29 مارس 2020.
↑ Bush, Eric Wayne. (Thesis). The University of Iowa. مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020.
^ Arabi, Khalafalla Ahmed Mohamed (2018-04-30). "What drives Tadawul All Stock Index of the Saudi Stock Market". Archives of Business Research. 6 (4). doi:10.14738/abr.64.4438. ISSN 2054-7404. مؤرشف من الأصل في 29 مارس 2020.
↑ "The Big Ten". archive.nytimes.com. مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 31 مارس 2020.
^ بني عطا, زايد صالح; الشريفين, علي عبدالله (2017). "أثر مسقط الفقرات الصعبة في اختبار اختيار من متعدد على خصائصه السيكومترية وأداء الطلبة عليه". مجلة اتحاد الجامعات العربية للتربية وفهم النفس: 93. doi:10.35201/0246-015-003-003.
^ Trude, Alison M.; Tokowicz, Natasha (2011-03). "Negative Transfer From Spanish and English to Portuguese Pronunciation: The Roles of Inhibition and Working Memory". Language Learning. 61 (1): 259–280. doi:10.1111/j.1467-9922.2010.00611.x. ISSN 0023-8333. مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020.
^ (الطبعة 2nd edition). Thousand Oaks, Calif. ISBN . OCLC 805580328. مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020. صيانة CS1: نص إضافي (link)
^ . Santa Barbara, California. ISBN . OCLC 773670107. مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020.
^ As of October, 2015. http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/02/pdf/text.pdf
^ Advanced and Secondary Emerging Markets listed at: "FTSE Annual Country Classification Review" (PDF). FTSE Group. سبتمبر 2014. مؤرشف من الأصل (PDF) في 28 أبريل 2019. اطلع عليه بتاريخ 04 فبراير 2015.
^ "MSCI Emerging Markets Indexes". مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 02 فبراير 2015.
↑ "S&P Dow Jones Indices' 2018 Country Classification Consultation" (PDF). S&P Dow Jones Indices. spice-indices.com. 13 يونيو2018. مؤرشف من الأصل (PDF) في 09 مارس 2019. اطلع عليه بتاريختسعة مارس 2019.
^ J.P. Morgan (1 أبريل 2016). "Emerging Markets Bond Index Monitor March 2016". J.P. Morgan. مؤرشف من الأصل في 17 أكتوبر 2019. اطلع عليه بتاريخ 1 أبريل 2016.
^ "Emerging Market Global Players (EMGP)". مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 02 فبراير 2015.
^ Lobillo, Gema; Ginesta, Xavier; Badía, Jordi (2016). "El patrocinio solidario en el fútbol español. El caso de la Liga BBVA: De lo global a lo local" (PDF). Ámbitos. Revista Internacional de Comunicación (32). doi:10.12795/ambitos.2016.i32.01. ISSN 1139-1979. مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2020.
^ "BBVA Research". www.bbvaresearch.com. مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 30 مارس 2020.
^ Goronja, Ariel (2018-06-08). "G7 Summit 2018: What Countries Are in the Group of Seven?". Heavy.com (باللغة الإنجليزية). مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2020. اطلع عليه بتاريخ 30 مارس 2020.
^ "OECD Economic Outlook, Interim Report March 2012". OECD Economic Outlook. 2012-04-03. doi:10.1787/eco_outlook-v2011-sup2-en. ISSN 1609-7408. مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2020.