دويتشه بنك Deutsche Bank AG (حرفيا"البنك الألماني"؛ تـُنطق [ˈdɔʏtʃə ˈbaŋk]؛ FWB: DBK, NYSE: DB) هوبنك عالمي مقره الأساسي فرانكفورت, ألمانيا. يصل عدد موظفينه إلى 80,000 إنسان في 72 بلد. وله حضور واسع في اوروپا، الأمريكتين، آسيا والأسواق الناشئة.

أزمة 2015

وفيسبعة يونيو2015 استنطق رئيسا مجلس ادارة دويتشه بنك، يورجن فريتشن وأنشوجاين .

والحقيقة حتى هذه الرغبة في التوسع والنمولم تكن شاملة جميع مناحي النشاط المصرفي وإنما كانت محدودة بمجال البنوك الإستثمارية Investment Banking وهوكما سلف البيان مجال التعامل مع البورصة والمضاربات. وهومجال حديث نسبيا علي البنوك الألمانية حيث أنه متسع ومنتشر أكثر في الدول الأنجلوساكسونية إنجلترا والولايات المتحدة. وبنك دويتشه هوبنك ألماني تقليدي كان مجال عمله دائما إقراض الصناعة وتمويل الشركات والدخول معها في مخاطر المشروعات وهونوع من النشاط لا يحتاج السرعة والحرية الواسعة الممنوحة لموظفيه.

أما مجال عمل البورصة فهومجال مختلف تماما حيث تقوم به مجموعة من الشباب الذين لا تزيد أعمارهم عن الخامسة والثلاثين ولديهم تفويض بالتعامل في المليارات عبر ساعات النهار بيعا وشراءا ومضاربة ويتقاضون أرباحا ومكافآت تصل إلي عشرات بل مئات الملايين جميع عام. وكلنا نتذكر قضية المضارب الشاب نيك ليسون الذي تسبب في إفلاس بنك بيرنج أقدم بنوك إنجلترا في عام 1995 بسبب مضارباته وتزويره للمستندات وكان عمره وقتها لا يزيد عن 30 عاما علي ما أتذكر وتم إلقاء القبض عليه في فرانكفورت. وهومن طبيعة الحال بريطاني!

إلى غير ذلك وفي ظل تراجع الدولة في العالم الغربي عن دور الرقابة وتبني فكر السشوق الكبير المفتوح الذي يتمتع بالحرية وينزع عنه ما يطلق عليه الإنجليز red tape أي رقابة الدولة وإشرافها، تبني الدويتشه بنك فكرة التحول من بنك تجاري النشاط إلي بنك إستثماري وكانت المستوى الأولي هي شراء بنك مورجان جرينفل عام 1989 كما سلف البيان.

وفي ذلك الوقت برزت مجموعة من المتخصصين في النشاط الإستثماري ومضاربات البورصة في بنك ميريل لينش كان يترأسها البنكير المعروف Edson Mitchell الذي كان له مساعد متميز من أصل هندي تفهم عقب خروجه من الهند في الولايات المتحدة وأصبح مرؤوسا لميتشل وهوآنشوجين، وكان مجاله المشتقات من الأوراق المالية derivatives وهي منتجات بنكية لا وجود حقيقي لها وإنما هي أوراق إفتراضية تعتمد في تحديد ثمنها علي أوراق مالية حقيقية تشتق منها وتباع وتشتري ولكنها في النهاية ليست لا صك ملكية (سهم) ولا إثبات مديونية (سند).

كان الدويتشه بنك حريصا علي حتى يستفيد أقصي إستفادة ممكنة من فوائض أرباحه الكبيرة في مجال حديث ولذلك كان حريصا للغاية علي شراء هذه المجموعة التي يراسها ميتشل لكي يدخل بها في مجال الإستثمار والمضاربة. إلى غير ذلكتحولت مجموعة ميتشل عام 1995 إلي الدويتشه بنك التواق إلي دخول عالم بنوك الإستثمار وبالطبع كان مقر هذا النشاط من أنشطة البنك هولندن..

والفرق بين البنوك الإستثمارية والبنوك التجارية التمويلية المألوفة هوما لفت نظر المشرعين الأمريكيين عقب وقوع الأزمة الإقتصادية الهائلة عام 1929 والتي نتجت عن المغالاة الجشعة في المضاربات في البورصة بحيث كان مسموحا بشراء اسهم حتي وإن لم يكن المشتري يملك الثمن لهذه الاسهم فانهار النظام بأكمله واتضح حتى البنوك قد ضاربت بأموال العملاء وضاعت مدخرات كثير من الناس. ولهذا تنبه المشرعون في الكونجرس وأصدروا قانون يفصل بين عمل البنوك الإستثمارية والبنوك التجارية وهويعد من أوائل القوانين التي سقطها الرئيس الأمريكي الجديد فرانكلين روزفلت عام 1933 وهوما أطلق عليه حينها قانون Glass – Steagall Act والذي كان الغرض منه حماية أموال عملاء البنوك من الدخول في مضاربات. إلا أنه فيما بعد اثناء حكم الرئيس بيل كلينتون قام الكونجرس بإلغاء هذا القانون وكان ذلك علي ما يظهر برغبة البنوك التي ارادت حرية واسعة للحركة فتم إلغاؤه عام 1999 وأصبح الطريق مفتوحا أمام البنوك لكي تضارب كما تشاء وهوبالضبط ما وقع مرتين أحدهما تسببت في أزمة الإنترنت عام 2000 والأخري في أزمة العقارات عام 2008. وفي الحالتين كانت المضاربة بأموال المودعين الذين خسروا مدخراتهم. ويلاحظ حتى الإدارات الأمريكية منذ ربع قرن تحيط نفسها دائما بخبراء في الغقتصاد من جهة واحدة هي بنك جولدمان ساكس (بنك إستثماري بالطبع) وهوالذي يقدم النصيحة دائما للحكومات الأمريكية المتعاقبة. وفي الأغلب حتى جولدمان ساكس هوصاحب فكرة إلغاء القانون القديم. وفي هذه الأجواء المحمومة بدأ فريق دويتشه بنك عام 1995 (وهوأول عام من أعوام الإرتفاعه الغير عادي في أسعار الاسهم) بدأوا عملهم في مجال البنوك الإستثمارية بقدر كبير من الحرية والمال المتاح. فماذا عملوا؟ أولا لابد من فهم سبب خروج هذه المجموعة من بنك ميريل لينش وتحولها إلي الدويتشه بنك.

Let's make America great again !! هذا هوالشعار الذي حمله المرشح الجمهوري رونالد ريجان في حملته الإنتخابية عام 1980 ليفوز بالبيت الأبيض إذ أنه كان يتهم حكم الرئيس الديموقراطي جيمي كارتر بالضعف والتخاذل والإضرار عن هذا الطريق بمركز أمريكا في العالم. وبالعمل فقد فاز الرئيس ريجان فوزا وؤزرا واكتسح الدوائر الإنتخابية وخرج كارتر من السلطة مدموغا بخاتم الرئيس الضعيف الساذج. وفي سياق إعادة العظمة لأمريكا من حديث بدأت الجامعات الأمريكية الكبري برامج تحديث مناهج التدريس فيها بإدخال مواد جديدة ومعارف متطورة لم يكن لها من قبل وجود.

ومن ضمن هذه المعارف الجديدة كان التمويل وإدارة الإستثمار وهو"الفهم" الذي نشأت عليه المنتجات الجديدة في أسواق المصارف أوما يطلق عليه "المشتقات المالية Derivatives التي لا يفهم لا من يبيعها ولا من يشتريها ولا من يقوم بترويجها كيفية عملها.

وخلال الثمانينات كانت هذه المواد تدرس فى جامعات الصفوة في الولايات المتحدة للجيل الجديد والذي كان أحد أفراده هوالسيد آنشوجين. وآنشوجين كان كما ذكرت مرؤوسا للمدير إدسون ميتشل وكان ثالثهما هووليام بروكسميت الذي كان أيضا مرؤوسا لميتشل. وكان الثلاثة يعملون لدجي بنك ميريل لينش كما تجاوز البيان. في عام 1992 كان الإتحاد السوفيتي قد إنتهي من الوجود وأصبحت الولايات المتحدة هي القوة الوحيدة في العالم التي يحسب لها حساب حيث حتى الصين كانت ملهية في أعقاب الزلزال السياسي الذي سقط فيها عام 1989 وأوروبا لم تكن يوما ندا للولايات المتحدة في المجال الستراتيجي خصوصا وأن قاطرتها الإقتصادية ألمانيا كانت مشغولة بنفسها عن العالم بسبب مشاكل الوحدة بين شطريها. إلى غير ذلك بدا حتى البنوك الأمريكية تحمل في جيبها وصفة النجاح المؤكد والثراء السريع مما أغوي معظم البنوك الكبري غير الأمريكية حتى تبادر بالعمل داخل السوق الأمريكي من خلال شركات في أمريكا تكون البنوك هي مالكتها.

وفي تلك الفترة ساد الإعتقاد بأن إستثمار فوائض المعاشات وأموال المودعين يحقق أفضل العوائد إذا تم توجيهه إلي تلك المنتجات الجديدة المشتقة. وقد كان. مقاطعة أورانج في ولاية كاليفورنيا بالولايات المتحدة هي ثاني أكبر مقاطعة بعد لوس أنجيليس وتقوم علي إدارتها إدارة محلية كانت ترغب في ظل بدء تدفق أرباح ضرائب الشركات العاملة في وادي السليكون، كانت ترغب إستثمار فوائضها لتحقيق أعلي عائد ممكن.

إلى غير ذلك كان حتى إستثمرت مقاطعة أورانج أموال بلغ قدرها 1.6 مليار دولار في أوراق باعها لها بنك ميريل لينش علي أمل تحقيق كسب أعلي من كسب السوق العادي. وكان المسئول عن هذه الصفقة هوفريق العمل بقيادة إدسون ميتشل ومعه جميع من وليام بروكسميت والعضوالأصغر سنا كان الهندي آنشوجين.

لم تفلح سياسة ميريل لينش في تحقيق نسبة الأرباح الموعودة لمجلس الحكم المحلي لمقاطعة أورانج بل علي العكس تعرض راس المال للخطر وخسر المجلس المحلي أمواله المودعة في هذه الأوراق المشبوهة وبالطبع فإنه لجأ للقضاء حتي يحصل علي تعويض من المستشار المالي الذي قام بنصحه في هذا الشأن، وهومن طبيعة الحال بنك ميريل لينش. وظل الأمر معروضا علي القضاء حتي تم الوصول إلي تسوية بين الطرفين دفع بمقتضاها بنك ميريل لينش تعويضا قدره 400 مليون دولار لقاء إنهاء الأمر برمته. ومن الأمور الإشارة في هذا الأمر حتى مدير المبيعات في بنك ميريل لينش كان في أصله ضابط مشاة بحرية يدعي مايكل ستيمنسون جميع مؤهلاته هي الحماس وتحفيز العاملين علي بيع الأوراق المالية للعملاء وكان يطالبهم بلأشياء غريبة لا تتناسب مع العمل المصرفي مثل التخفي كالتمساح والتعامل بنعومة الأفعي إلخ.. وكلها مصطلحات قد يحدث محلها عمل الماررينز ولكن ليس عمل بيع الأوراق المالية. وقد تم خروجه أوإخراجه من البنك عقب هذه القضية. ولعل هذه الحادثة كانت سببا في سن قانون من مجلس العموم في بريطانيا يحظر علي الإدارات المحلية التعامل مع بنوك الإستثمار وعقد أي صفقات معها بشأن أموال عامة. والذي يهمنا هوحتى الفريق المكون من ثلاثة أشخاص يرأسهم ميتشل قد هجر العمل لدي ميريل وأصبح يستعد للعمل المستقل ولكن كان ينقصه رأس المال. وكان ذلك في عام 1995. وبالطبع لما كان الدويتشه بنك يسعي إلي تقوية مركزه في مجال البنوك الإستثمارية فقد تلقي هذا الفريق بسرور وقام بتسليمه قسم البنوك الإستثمارية وأصبح الثلاثة من العاملين بمرتبات ضخمة وبرنامج للحوافز الهائلة لدي الدويتشه بنك في مقره الإستثماري في لندن. وفي نهاية التسعينات خطا الدويتشه بنك خطوة أخري بشراء مصرف بانكرز ترست الأمريكي (بالطبع بنك إستثماري أيضا) وبذلك أصبح الدويتشه هوأكبر بنك في العالم.

والآن لابد من محاولة فهم ما كان فريق الإستثمار يعمله لأنه من الأمور المعقدة.. أولا لابد من ذكر حتى السيد إدسون ميتشل قد غادر الحياة مبكرا بعد حتى تحطمت طائرته الخاصة أثناء هبوطها عام 2000 وبذلك أصبح آنشوجين هوالمسئول عن الفرع الإستثماري للبنك. هناك موضوعان يتعلقان بالمشاكل التي سقط فيها البنك الألماني وهما المضى والتلاعب في اسعاره والتلاعب الآخر في ما يطلق عليه LIBOR وهوما يسمي في اللغة العربية معدل الصرف بين البنوك وفقا لبورصة لندن. London Inter Banking Offered Rate وهومؤشر يتم تحديده يوميا بالتوافق بين عدد من المتعاملين في تلك البورصة حيث يعلن جميع منهم ثمن الفائدة التي يمكنه الإقراض بها ثم يؤخذ المتوسط، وهوأمر معقد لا أدعي أنني أفهمه تمام الفهم ولكنه مؤشر يعتمد علي العرض والطلب كما هوماثل أمام جميع من هؤلاء المتعاملين. ولنبدأ بالمضى.

OPM هي نظرية إبتدعها السيد إدسون ميتشل رحمه الله قبل وفاته وملخصها هي العمل بنشاط وهمة علي كسب المال الكثير بصفة شخصية عن طريق اللعب بأموال أناس آخرين.. ولهذا اتى إسمها معبرا عنها. Other People’s Money.

كل بنوك الإستثمار تطلب من العميل حتى يسقط علي إقرار أنه قد فهم جيدا من شرح متخصص من مسئول الإستثمار في البنك طبيعة المخاطر التي يقابلها رأس ماله وأنه رغم ذلك موافق علي إبراء البنك من تبعات ما يقع لأمواله من خسائر بسبب الإستثمار. وهذه النقطة هي بالضبط النقطة التي يستند إليها المدعون ضد دويتشه بنك. فالإستثمار لم يكن أمينا ولم يتعرض لمخاطر السوق العادية وإنما تعرض لمخاطر إضافية سببها التلاعب في أسعار المضى أوالفائدة. ولوأنك صبرت ساعة أوإثنين لخطت لكم الجزء الأهم في جميع السيرة وهوالدعوي التي تنتظر الدويتشه بنك في لندن والتي تقوم علي هذه النقطة الهامة للغاية..

دوتشيه بنك من الأخبار

في أربعة مايو2017، وقع تحول جذري في توزيع حصص الملكية في دويتشه بنك إذ اتضح حتى مجموعة إتش إذا إيه الصينية العملاقة باتت الشريك صاحب العدد الأكبر من الأسهم بنصيب وصل إلىعشرة في المائة من إجمالي أسهم المجموعة.

وفيتسعة أبريل 2018، أقيل رئيس دويتشه بنك جون كريان في ظل استمرار الخسائر وانخفضاض أسعار أسهم البنك بنسبة 30 في المئة، خلال العام 2018.

شنت السلطات الألمانية في 1 ديسمبر 2018، حملة مداهمات على مصرف دويتشه بنك للاشتباه في غسل أموال بقضية دانسكه بنك.

ذكرت صحيفة هاندلسبلات الألمانية في 15 ديسمبر 2018 إذا قطر تدرس زيادة حصتها في دويتشه بنك. وتمتلك الأسرة الحاكمة في قطر بالعمل حصة قيمتها 6.1 بالمئة في دويتشه بنك، بحسب مسقط البنك على الإنترنت.

انتهاكات العقوبات الأمريكية 2015

فيخمسة نوفمبر 2015 ، فرض على دويتشه بنك بدفع 258 مليون دولار أمريكي (237.2 مليون يورو) كعقوبات تفرضها إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك والبنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة بعد حتى تم ضبط تعاملا مالية للبنك مع بورما، ليبيا، السودان وإيران وسوريا التي كانت تحت العقوبات الأمريكية في ذلك الوقت.

انظر أيضا

• European Financial Services Roundtable
• DBFX - Deutsche Bank's online forex trading platform

المصادر

وصلات خارجية

مشاع الفهم فيه ميديا متعلقة بموضوع Deutsche Bank.

• Official website