نموذج تسييل الأصول الرأسمالية
An estimation of the CAPM and the Security Market Line (purple) for the Dow Jones Industrial Average over ثلاثة years for monthly data.
نموذج تسييل الأصول الرأسمالية capital asset pricing model ويستخدم في المالية لافتراض تحديد عائد مناسب من الربحية وعليه نتسقط الأسعار المناسبة للأوراق المالية اذا كان من الممكن تحديد التدفقات النقدية. كما يحدد عليه ما اذا كانت المحفظة الاستثمارية موزعة توزيعا جيدا تضمن تقليل المخاطرة.
الصيغة
The Security Market Line, seen here in a graph, describes a relation between the beta and the asset's expected rate of return.
يأخذ النموذج في عين الاعتبار حساسية الأصل للمخاطرة السوقية (المتعلقة بالسوق ككل) ويطلق عليها معامل بيتا (β), كما يأخذ بعين الاعتبار العائد الخالي من المخاطرة الذي غالبا ماقد يكون معدل ثمن الفائدة على أذونات الخزينة.
أما طريقة الحساب فهي:
اوالعائد المتسقط = العائد الخالي من المخاطر + معامل بيتا * (العائد المتقع للسوق-العائد الخالي من المخاطر)
انظر أيضاً
- Arbitrage pricing theory (APT)
- Consumption beta (CCAPM)
- Beta
- Downside beta
- Downside risk
- Dual-beta
- Efficient market hypothesis
- Fama–French three-factor model
- Financial risk
- Hamada's equation
- Intertemporal CAPM (ICAPM)
- Conditional CAPM
- Macro risk
- Modern portfolio theory
- Risk
- Risk management tools
- Roll's critique
- Single-index model
- Upside beta
- Upside risk
- Valuation (finance)
الهامش
وصلات خارجية
- MacroRisk Analytics “Patented and proprietary macro risk measurements and tools for investors since 1999”.
- Joshua Kennon "Thoughts on Business, Politics & Life from a Private Investor".
- Stockmarket Software and Education
- Hedge Fund Writer "Documentation & Writing Services for the Financial Community".
- Multiasset efficient frontier
