بنك استثماري

صرافة

مالية أسواق مالية Financial market participants Corporate finance مالية شخصية مالية عامة البنوك والصرافة Financial regulation
أنواع البنوك بنك مركزي بنك استشاري بنك تجاري Community development bank Custodian bank Depository bank بنك إستثماري صيرفة إسلامية Merchant bank Mutual bank Mutual savings bank بنك وطني بنك وراء البحار بنك خاص بنك توفير Sparkasse بنك سويسري
مصطلحات الصرافة Anonymous banking Automatic teller machine وديعة Deposit creation multiplier قرض
قائمة البنوك قائمة بنوك كندا قائمة البنوك هونگ كونگ قائمة البنوك سنغافورة

البنوك الاستمثارية هي بنوك تجني عائداتها من الشركات والحكومات عن طريق التعامل في الأوراق المالية وطرحها في السوق الرأسمالي سواء كانت أسهم أوسندات. وتعتبر البنوك الاستمثارية بمثابة كيانات مهنية متخصصة تستطيع التعامل مع الصفقات المالية واحتياجات العملاء ، فمن خدمات طرح الأسهم وإدراجها إلى خدمات استملاك الشركات سواء بطريقة سلمية أوبطريقة غير سلمية، أوإلى خدمات الاندماجات والاستحواذات، أوإلى خدمات توفير النقد عن طريق الاقتراض.

والبنوك الاستثمارية عادة لا تقبل ودائع من العملاء إنما هي بنوك هدفها الأساسي تقديم الخدمات الاستثمارية للشركات والأشخاص ذووالملاءة المالية العالية. وتعتبر البنوك الاستثمارية حلقة وصل ما بين الشركات وأرباب الأعمال من ناحية ، وأصحاب النقد من ناحية أخرى لتمويل رأس المال. سواء كان ذلك عن طريق الملكيات أوعن طريق التمويل.

ونلاحظ وجود خبرات عريقة من بيوت المال في مجال تقديم الخدمات البنكية الاستثمارية مثل Merrylinch, گولدمان ساكس, جي بي مورجان وآخرين. كما حتى هناك بنوك عالمية تمثل نصيب خدماتها الاستثمارية حصة الأسد من إيراداتها أمثال Citi Group، HSBC، BNP Paribas، ABN Amro وآخرون. وقد نهجت بعض البنوك المحلية والإقليمية نهج فصل الخدمات الاستثمارية عن جسم البنك الأم عن طريق فصل الكيان القانوني للبنك الاستثماري، الأمر الذي يؤدي إلى زيادة المرونة في اتخاذ القرارات وزيادة التنافسية في ظل الوضع التنافسي الشديد في الأسواق المالية.

عمل البنوك الاستثمارية

وعمل البنوك الاستثمارية كما ذكرنا سلفا يتضمن:

1- أعمال الاندماجات والاستحوذات للشركات.

2- أعمال إصدار السندات والصكوك الإسلامية سواء كان ذلك لتمويل الشركات أوحتى لتمويل المشاريع(Project Finance) .

3- تحويل الشركات الخاصة إلى عامة عن طريق إدارة الاكتتابات الأولية (IPO?s) أوالثانوية. وتنتهج البنوك الاستثمارية منهج تنافسي لتطبيق مهامها تجاه العميل، وتحرص البنوك الاستثمارية على استقطاب المهارات والكفاءات من الموظفين وذلك للمحافظة على حصتها في السوق عن طريق إثبات القدرة على تطبيق الالتزامات في الوقت السليم وفي التكلفة السليمة.

وتحقق البنوك الاستثمارية غالبية إيراداتها من خلال أتعاب الإدارة التي يحصل عليها البنك من العمليات المذكورة. وهناك عدة أنواع من الأتعاب ومنها:

1- أتعاب مقدمة (Upfront Fee): وهي الأتعاب التي يحصل عليها البنك في بداية تطبيق مهامه.

2- أتعاب إدارية (Management Fee): وهي الأتعاب الني يحصل عليها البنك نظير تخطيطه للعملية الاستثمارية وتطبيقها.

3- أتعاب هيكلة (Structuring Fees): وهي الأتعاب التي يحصل عليه البنك نظير تخطيطه للعملية الاستثمارية وتطبيقها.

وعند تعاقد البنك مع العميل لتطبيق مهمة معينة كتعاقد لعمل (IPO) فان البنك يخبر العميل برغبته بأداء تلك المهمة إما عن طريق:

- تعهد مكتوب: وفيها يضمن البنك للعميل تحقيقه هدف معين. وبفرض حتى البنك يتعهد للعميل بإصدار سندات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي. ففي حالة حتى البنك طرح هذا الإصدار في السوق الرأسمالي ولم تتم تغطية الإصدار بالكامل فان البنك ملزم بتغطية مبلغ الفرق من دفاتره للعميل. ويعتبر هذا النوع أغلى من ناحية التكلفة على العميل من النوع الآخر.

- Best Effort: وفيه يتعهد البنك ببذل قصارى جهده وبذل العناية المهنية اللازمة لتطبيق طلب العميل. وقد يخاطر البنك بسمعته في الأسواق المالية والرأسمالية على القدرة لتحقيق أهداف العميل في حالة فشل العملية الاستثمارية (Reputation Risk).