أزمة الادخار والاقراض
أزمة الادخار والاقراض savings and loan crisis في الثمانينات والتسعينات (تُعهد أيضاً باسم S&L crisis)، كان إفلاس 1.043 من 3.234 جمعية إدخار وإقراض في الولايات المتحدة من عام 1986 إلى 1995: قامت المؤسسة الفدرالية للمدخرات وتأمين القروض (FSLIC) بإغلاق أوحل 296 مؤسسة من عام 1986 حتى 1989 وقامت Resolution Trust Corporation (RTC) بإغلاق أوحل 747 مؤسسة من عام 1989 حتى 1995.
الادخار والاقراض أو"التوفير" هي مؤسسة مالية تقبل ودائع الادخار وتقدم قروض الرهن العقاري والسيارات والقروض الشخصية الأخرى للأفراد (مشروع تعاوني معروف في المملكة المتحدة باسم جمعية البناء). بحلول عام 1995، كانت RTC قد أغلقت 747 مؤسسة مفلسة حول العالم، بإجمالي قيمة دفترية محتملة تتراوح بين 402 و407 مليار دولار. في عام 1996، قدر مخطة المحاسبة العامة إجمالي التكلفة بمبلغ 160 بليون دولار، تضم 131.1 بليون دولار مأخوذة من دافعي الضرايب. تأسس RTC لحل أزمة المدخرات والقروض.
عام 1979، حمل نظام الاحتياط الفدرالي بالولايات المتحدة معدل الخصم الذي تتحمله البنوك الأعضاء في النظام من 9.5% إلى 12% في محاولة للحد من التضخم. أصدر اتحاد جمعيات الادخار والقروض قروضاً طويلة الأجل بأسعار فائدة ثابتة أقل من ثمن الفائدة الذي يمكن حتى يقترضوبه. بالإضافة إلى ذلك، تتحمل الشركات الصغيرة والمتوسطة مسؤولية الودائع التي دفعت معدلات فائدة أعلى من الثمن الذي يمكن حتى تقترض به. عندما ارتفعت أسعار الفائدة التي يمكنهم الاقتراض بها، لم تتمكن الشركات الصغيرة والمتوسطة من جذب رؤوس أموال كافية، وعلى سبيل المثال، فإن البنوك التي تحول من الودائع إلى حسابات الادخار، أصبحت متعسرة. وبدلاً من الاعتراف بالإفلاس، سمحت الرقابة التنظيمية المتساهلة لبعض الضمانات بالاستثمار في استراتيجيات الاستثمار عالية المخاطر. كان لهذا تأثير على تمديد الفترة التي كان من المحتمل فيها تعسر المدخرات والقروض من الناحية التقنية. أدت هذه الإجراءات المعاكسة أيضاً إلى زيادة الخسائر الاقتصادية التي تكبدتها الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل كبير عما كان يمكن تحقيقه لوتم اكتشاف إعسارها في وقت مبكر. ومن أكبر الأمثلة على ذلك الممول تشارلز كيتنگ، الذي دفع 51 مليون دولار كتمويل من خلال عملية "سندات خردة" مايكل ملكن، إلى جمعية لنكولن للمدخرات والقروض التي كان في ذلك الوقت صافي قيمتها السلبي يتجاوز 100 مليون دولار.
آخرون مثل المؤلف والمؤرخ المالي كنيث ج. روبينسون أورواية الأزمة الذي نُشر عام 2000 من قبل المؤسسة الفدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، قد أعطوا مسببات متعددة لأزمة المدخرات والقروض. مع عدم الالتفات لأهمية الترتيب، حددوا حتى بداية ازدياد التضخم النقدي كانت في أواخر الستينيات وحفزتها برامج الإنفاق المحلية ضمن برامج "المجتمع الكبير" الذي أطلقها الرئيس ليندون جونسون إلى جانب النفقات العسكرية لحرب ڤيتنام التي استمرت حتى أواخر السبعينيات. الجهود المبذولة لإنهاء التضخم المتفشي في أواخر السبعينات وأوائل الثمانينات من خلال حمل أسعار الفائدة أتت بالكساد في أوائل الثمانينيات وبدأت أزمة المدخرات والقروض. حمل القيود عن صناعة المدخرات والقروض، بالإضافة إلى الإمهال التنظيمي، والاحتيال أدى إلى تفاقم الأزمة.
خلفية
الأسباب
حمل القيود
إنهاء التضخم
إمهال المدينين
الإقراض العقاري الطائش
الودائع بالوساطة
الأسباب الرئيسية تبعاً للرابطة الأمريكية لمؤسسات الادخار
الأسباب الرئيسية والدروس المستفادة
حالات الإفلاس
بنك هوم ستيت للادخار
ميدوست فدرال للادخار والقروض
لنكولن للادخار والقروض
سيلڤرادوللادخار والقروض
فضائح
جيم رايت
خمسة كيتنگ
في 17 نوفمبر 1989، بدأت لجنة الأخلاق في مجلس الشيوخ الأمريكي التحقيق في خمسة كيتنگ، ألان كرانستون (د–كاليفورنيا)، دنيس دىكونسيني (د–أريزونا)، جون گلن (د–أوهايو)، جون مكين (ج–أريزونا)، ودونالد ريگل، الابن (د–مشيگن)، الذين كانوا مُتهمين بالتدخل غير الشرعي في عام 1987 لصالح تشارلز كيتنگ، رئيس مجلس ادارة لنكون للادخار والاقراض.
مصرف كيتنگ، لنكون للادخار أفلس في 1989، مكلفاً الحكومة الفدرالية ما يزيد عن ثلاثة مليار دولار وتاركاً 23,000 عميل بسندات بلا قيمة. وفي مطلع ع1990، أدين كيتنگ في محكمتين فدرالية وولائية بعدد من تهم التزوير، والاختلاس والتآمر. وقد قضى في الحبس أربع سنوات ونصف قبل حتى تسقط تلك الأحكام في 1996. وفي 1999، اعترف بالذب في عدد أقل من تهم التزوير البرقي وتزوير الإفلاس ، وحُكِم عليه بالوقت الذي قد قضاه سابقاً في الحبس.
إصلاح المؤسسات المالية، التعافي وإنفاذ قانون 1989
التبعات
انظر أيضاً
- أزمة مالية
- صرافة الاحتياطي الجزئي
- قائمة فضائح الشركات
- قائمة إفلاسات أكبر البنوك الأمريكية
- Resolution Trust Corporation
- Subprime mortgage crisis
- قانون الإصلاح الضريبي 1986
- Cottage Savings Association v. Commissioner
- الولايات المتحدة ضد مؤسسة وينستار
مرئيات
| مسئول جمهوري يخفف من دور الرئيس رونالد ريگان في زيادة حدة أزمة الادخار والاقراض. |
الهوامش
- ^ Curry, T., & Shibut, L. (2000). The Cost of the Savings and Loan Crisis. FDIC Banking Review, 13(2), 26-35.
- ^ "Financial Audit: Resolution Trust Corporation's 1995 and 1994 Financial Statements" (PDF). U.S. General Accounting Office. July 1996. pp. 8, 13, table 3.
- ^ Wilentz, Sean. The Age of Reagan, p. 199. ISBN 978-0-06-074481-6
- ^ Black (2005, p. 5)
- ^ Black (2005, pp. 64–65)
- ^ "The Savings and Loan Crisis and its Relationship to Banking" (PDF). Federal Deposit and Insurance Corporation. Retrieved 2 July 2015.
- ^ Robinson, K. J. (2013). The Savings and Loan Crisis. Federalreservehistory.org. Retrieved from http://www.federalreservehistory.org/Events/DetailView/42
المصادر
- Black, William K. (2005). The Best Way to Rob a Bank is to Own One. Austin: University of Texas Press. ISBN .
- Lowy, Michael (1991). . New York: Praeger. ISBN .
 , November 25, 1990, C-SPAN
|
- Mayer, Martin (1992). . New York: C. Scribner's Sons. ISBN .
- Pizzo, Steven; Fricker, Mary; Muolo, Paul (1989). Inside Job: The Looting of America's Savings and Loans. New York: McGraw-Hill. ISBN .
- Robinson, Michael A. (1990). . New York: Dutton. ISBN .
- Tolchin, Martin (1990-09-27). "Legal Scholars Clash Over Neil Bush Actions". New York Times.
- White, Lawrence J. (1991). The S&L Debacle: Public Policy Lessons for Bank and Thrift Regulation. New York: Oxford University Press. ISBN .
- Cassell, Mark K. (2003). How Governments Privatize: The Politics of Divestment in the United States and Germany. Washington: Georgetown University Press. ISBN .
- Mason, David L. (2001). From Building and Loans to Bail-Outs: A History of the American Savings and Loan Industry, 1831–1989. Ph.D dissertation, Ohio State University, 2001.
- Holland, David S. (1998). When Regulation Was Too Successful – The Sixth Decade of Deposit Insurance. Greenwood Publishing Group. ISBN .
- Savings and Loan Crisis
- Ely, Bert (2008). "Savings and Loan Crisis". In David R. Henderson (ed.). Concise Encyclopedia of Economics (2nd ed.). Indianapolis: Library of Economics and Liberty. ISBN . OCLC 237794267.
وصلات خارجية
- FDIC: The S&L Crisis: A Chrono-Bibliography
- The Cost of Savings & Loan Crisis: Truth & Consequences
- Classic Financial and Corporate Scandals
- (Mis)Understanding a Banking Industry in Transition by William K. Black, from Dollars & Sense Nov/Dec 2007
