أصول مالية

الأصول المالية financial asset، هي أصول غير مادية تنبع قيمتها من المستندات التي تثبت ملكيتها، مثل الودائع المصرفية، السندات، والأسهم. عادة ما تكون السندات المالية أكثر سيولة من الأصول المادية، مثل السلع أوالعقارات، ويمكن تداولها في الأسواق المالية.

من الضروري ألا تملك المستندات والوثائق التي تثبت ملكية هذه الأصول أية قيمة مادية لها إلا عند تحويلها إلى أوراق نقدية. تستمد الوثيقة التي تثبت الملكية قيمتها من قيمة الأصل. وبغض النظر عن عدم وجود الأصول المالية مادياً، فهي تسجل في الميزانية العامة، لتمثل القيمة التي تحتفظ بها.

تعريف

الأصول المالية هي أصول غير ملموسة أصول ذات سيولة مثل الإيداعات المصرفية، السندات والأسهم والتي تحدد قيمتها من خلال التقديرات الواردة في العقد وفقاً لما تمثله. باللقاء، بالنسبة للسلع والملكيات، فهي ليست أصولا فيزيائية ملموسة بغض النظر عن وجودها على هيئة مستندات.

تحليل الأصول المالية

الأصول المالية غير ملموسة، ليس لها وجود مادي "فيزيائي" باستثناء المستندات التي تثبت ملكيتها. من الضروري ألا تملك المستندات والوثائق التي تثبت ملكية هذه الأصول أية قيمة مادية لها إلا عند تحويلها إلى أوراق نقدية. تستمد الوثيقة التي تثبت الملكية قيمتها من قيمة الأصل. وبغض النظر عن عدم وجود الأصول المالية فيزيائيا "ماديا"، فهي تسجل في الميزانية العامة, لتمثل القيمة التي تحتفظ بها.

أنواع الأصول المالية

تتضمن الأنواع الشائعة للأصول المالية الوثائق، السندات، الأسهم، والإيداعات المصرفية. وثيقة الإيداع (CD) هي اتفاقية بين المستثمر والبنك يوافق فيها المستثمر على إيداع مبلغ محدد من المال لدى البنك لقاء نسبة فائدة محددة. قد يعرض البنك نسبة فائدة أكبر إذا تم الاتفاق على إبقاء المال لديه لفترة محددة من الزمن دون حتى يحق لمالكه التصرف به. إذا قام المستثمر بسحب الـ CD قبل انتهاء فترة وأحكام العقد, فإنه سيفقد حقوقه في الفائدة وقد يتعرض لعقوبات مالية.

هناك نوع آخر رائج من الأصول المالية، وهي السندات، التي تبيعها الشركات أوالحكومات عادة لتمويل المشاريع قصيرة الأمد. السند هووثيقة قانونية تقر بمبلغ المال الذي أقرضه المستثمر للمقترض وموعد إيفاءه (مضافا إليه قيمة الفائدة) إضافة لـ تاريخ استحقاق السند.

الأسهم هي النوع الوحيد من الأصول المالية الذي لا يملك تاريخ انتهاء متفق عليه. استثمار الأسهم يمنح المودعين ملكية جزء من الشركة وحصة من أرباحها وخساراتها. يمكن الاحتفاظ بالأسهم لأي فترة من الزمن حتى يقرر صاحبها بيعها لمستثمر آخر.

إيجابيات وسلبيات الأصول المالية

المهمة الأساسية للأصول المالية التي تم شرحها في الأعلى هي حتى تعود على صاحبها بالدخل. قابلية الحصول على ولج ثابت خلال عملية الاستثمار والنشاطات المتعلقة بها هي الخاصية الأساسية للأصل المالي.

من الضروري فهم حتى قيم الأصول المالية قيد الاستخدام ترتبط بعلاقة مباشرة بعامل السيولة. وهنا نتحدث عن مبدأ سيولة الأصل. هذا يعني حتى بإمكانك تحويله إلى بتر نقدية وفق متوسط قيمته في السوق. هذه الخاصية هامة جدا لأنها تضمن إعادة هيكلة الشركة إذا ساءت الظروف.

مثل هذه الأصول المالية كـ الحسابات الجارية، حسابات الادخار وحسابات السوق المالية يمكن تحويلها بسهولة إلى بتر نقدية "كاش" لدفع الفواتير وتغطية احتياجات الأسرة المعيشية، كإصلاح المجاري الصحية على سبيل المثال. الاستثمار في المجال الثالث للأصول غير السائلة قد يؤدي إلى نقص في الكاش وبالتالي استخدام البطاقات الائتمانية ذات نسبة الفائدة المرتفعة لدفع الفواتير، ما يؤدي إلى ازدياد القروض والتأثير سلبا على الحالة المادية الإجمالية للمستثمر. في حالة الأسهم، للحصول على الكاش، يجب على المستثمر بيع الأسهم وانتظار تاريخ التسوية، وبالتالي من الأفضل الاحتفاظ بأصل مالي من نوع آخر تحسبا للحالات الطارئة.

باللقاء، فإن الاحتفاظ بالمال في حسابات الادخار يؤمن حماية رأس المال بشكل أفضل. جميع المخاطر المالية المتعلقة بالحسابات المصرفية في جميع الهيئات المالية تتم تغطيتها من قبل الهيئة الفدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) التي تؤمن الإيداعات ضد الخسائر. المزيد من الاستثمارات للأصول السائلة تمنح المستثمر الفرصة لشراء أصول أكبر مثل العقارات أوالتداول في سوق الفوركس بثقة أكبر.

على الرغم من حتى الحسابات الجارية وحسابات الادخار تشير إلى أصول سائلة, فهي تملك عائدات استثمار أقل. في الوقت نفسه، CDs وحسابات السوق المالية تقيد إمكانية السحب لأشهر أوسنوات. عندما تنخفض معدلات الفائدة، غالبا ما يتم سحب الـ CDs القابلة للسحب، ويضطر المستثمرون لتوجيه أموالهم إلى استثمارات ذات إمكانات أقل من حيث الدخل.

قد يحدث توزيع مالك على أنواع الاستثمارات المتنوعة أمرا مفيدا إذا لم يسر بعض منه كما خططت له. لكل نوع من الاستثمارات مزاياه ومخاطره الخاصة. من خلال التوزيع الجيد لمالك على الاستثمارات المتنوعة, فأنت تنوع مصدر دخلك بشكل كبير. ومن الجيد تقليل المخاطر التي قد تحدث إذا استخدمت جميع مالك في مجال استثماري واحد.